来源：雪球App，作者： 王利群Alex，（https://xueqiu.com/3133385075/300645088）
【帮地球减负！中国在清洁能源上进步迅速】近年来，中国的煤电占比下降迅速，从2000年代中期的70%以上降至2023年的约60%。这一趋势主要是由非化石能源发电、尤其是可再生能源的大幅利用所推动。
自2020年以来，中国的非化石燃料发电总装机容量增长了约60%，从2020年的约980吉瓦增加到2023年的超过1570吉瓦。2023年，非化石燃料发电装机容量首次超过了热电装机容量，占全国总装机容量的一半以上。同时，煤电装机占比已降至40%以下。
从数据可以看出，分布式光伏发电容量大幅增加，从2013年的3吉瓦增长到2023年的超过250吉瓦。2023年，新增光伏总装机容量中超过三分之一来自分布式系统。
中国可再生能源装机容量的快速增长导致煤电的占比迅速减少。2000年，中国仅有18%的电力来自非化石能源，而到2023年，这一比例已翻倍至35%。而非化石燃料发电的大规模应用主要发生在最近10年，风电、太阳能、核能的应用都在迅速增加。尤其是风电和太阳能的发电比例从2015年的约4%增长到2023年的近16%。2023年，风电和太阳能的发电量首次超过了传统的水电。
全世界面临气候变暖和各种极端天气的威胁，中国则是主要经济体中唯一在清洁能源上花大力气的国家，帮地球减负上扎扎实实的努力！
未来用电量将会保持增长的预判是肯定的，去年机构买入煤炭股，逻辑是只要用电量增长，那煤炭消耗也会增长，煤炭供应维持紧平衡，那煤价应该会稳住。
但随着时间的推移，中国能源结构情况发生了变化，逻辑未来就会发生变化。
一是上半年，全国全社会用电量4.66万亿千瓦时，同比增长8.1%。量增加了，但是，上半年，全口径非化石能源发电量同比增加2935亿千瓦时，占同期全社会用电量同比增量的84.2%。
也就是说仅仅增量的15%左右由煤电，天然气发电等贡献，叠加进口煤大增，所以上半年煤炭供应量还有点过剩。预计下半年可能会继续延续这趋势，国内减产不会导致煤炭供应紧张。
二是煤电装机容量持续下降，到2024年底，仅占37%。预计2024年全年全社会用电量9.82万亿千瓦时，同比增长6.5%左右。
2024年底，全国发电装机容量预计达到33亿千瓦左右，同比增长13%。而非化石能源发电装机19亿千瓦左右，占总装机的比重上升至57.5%；其中并网风电和太阳能发电合计装机容量达到13.5亿千瓦左右，占总装机比重将首次超过40%，
当然部分地区新能源消纳压力凸显、利用率将明显下降。火电14.6亿千瓦，其中煤电12亿千瓦，占总装机比重降至37%。
三是国家要求提升新能源发电的消纳，预计未来新能源发电量的比重会进一步提升，可能增量部分的用电量都来自非化石能源发电，那可能会导致未来煤电的发电量不再增长，甚至出现下降，叠加进口大增煤炭供应短期不会出现紧张局面。
对于煤炭的投资，虽然煤炭产量可能由于资源枯竭出现下降，但是新能源增长的速度远远大于煤炭产量下降的速度。煤炭供应紧张的局面可能10年后才回出现，那么煤炭投资者能否等得起？$潞安环能(SH601699)$
中国继续成为太阳能和风能装机量的全球领先者，目前，中国可再生能源发电装机量是世界其他国家和地区总和的两倍。
报告指出，中国正在建设多达180吉瓦的公用事业规模太阳能发电厂和159吉瓦的风力发电厂，中国占全球在建太阳能和风电装机容量的近三分之二，远超在建装机容量排名第二的美国。
去年，中国安装的太阳能发电量超过了前3年的总和，也超过了2023年世界其他国家和地区的总和。
中国目前是世界上最大的风能和太阳能投资者，
另外由于降雨量增加推动水力发电，水力发电已成为近期煤炭占中国总发电量比重下降的主要原因之一，因此中国发电用煤炭需求将低于此前预期。
全球下一个清洁能源投资的新兴市场会在哪里？
IEA认为，中东地区或许能在未来成为全球清洁能源投资上升的最大推动力之一。作为传统能源产地，中东地区不仅坐拥全球五大产油国，同时还是天然气的重要产地。目前，中东地区对能源的投资依旧以传统的化石燃料为主。比如，投资1美元用于化石燃料的同时，只有20美分用于清洁能源投资。
2024年全球上游油气投资预计将增长7%，达到5700亿美元，增幅与2023年类似。这主要由中东和亚洲的国有石油公司（NOCs）主导。
目前，多个中东国家也在加快推进绿色转型。比如，沙特宣布设立15亿美元的可持续发展基金，重点投资支持绿色能源转型所需的技术；阿联酋发展银行表示，对于可再生能源的投资，银行将最高给予项目价值100%的融资、最长15年的融资期限和2年的宽限期。
IEA预计，到2030年底，中东地区清洁能源投资将是2024年的三倍多。届时，中东地区在化石燃料上每投资1美元，就会有70美分用于清洁能源。
$阳光电源(SZ300274)$
$天合光能(SH688599)$
