盛屯矿业旗下的卡隆威铜矿于去年投产，今年已达产，预计将为公司带来可观的盈利增长。卡隆威铜矿的铜产量高于藏格矿业的巨龙铜矿，且含铜比例更高，成本更低，预计半年净利润将接近10亿元，占盛屯矿业半年报净利润超过80%。这意味着盛屯矿业的盈利能力将大幅提升，其市值也应得到重估。

😊 **卡隆威铜矿投产，盛屯矿业盈利能力大幅提升：** 卡隆威铜矿于去年投产，今年已达产，预计将为公司带来可观的盈利增长。卡隆威铜矿的铜产量高于藏格矿业的巨龙铜矿，且含铜比例更高，成本更低，预计半年净利润将接近10亿元，占盛屯矿业半年报净利润超过80%。这意味着盛屯矿业的盈利能力将大幅提升，其市值也应得到重估。

😁 **盛屯矿业市值严重低估：** 尽管卡隆威铜矿投产后，盛屯矿业的盈利能力将大幅提升，但其市值目前仅剩125亿元，远低于其未来5年预计的100亿元净利润，因此市值严重低估。

😎 **藏格矿业：巨龙铜矿二期投产时间值得关注：** 藏格矿业的巨龙铜矿二期预计于2026年投产，2027年达产。若仅从铜矿预期来看，理想买入时间点可能是2025年年底或2026年年初，类似于川恒股份。

来源：雪球App，作者： 慢牛来了2020，（https://xueqiu.com/6135743789/300583258）

$藏格矿业(SZ000408)$ $ST盛屯(SH600711)$
藏格矿业我三个月前也买过，后来大股东被调查，然后认亏清仓了。
看它半年报报告，巨龙铜矿占比30%，半年产铜8.1万吨，权益铜产量2.43万吨，获得净利润8.55亿，占半年报净利润65.94%。
从净利润占比看藏格矿业相当于半个多的铜矿企业。
其权益铜矿产量2.43万吨就获得8.55亿净利润。
那么，盛屯矿业卡隆威铜矿半年铜产量2.77万吨，比藏格略高，又因为卡隆威铜矿含铜比例高于巨龙铜矿好几倍，且露天开采，成本更低，预计卡隆威铜矿半年净利润就接近10亿元，占盛屯矿业半年报净利润超过80%。
换句话说，盛屯矿业在去年之前，没有任何铜矿投产背景下，其盈利能力真的是渣渣，市值两三百亿泡沫不小。反过来说，去年卡隆威铜矿投产，今年达产后，盛屯的赚钱机器准确讲今年才正式启动，至少持续5年总共将爆赚100亿净利润，然目前市值却仅剩125亿，严重低估，自然应当被重估。
另外说回藏格，巨龙铜矿二期2026年投产，预计2027年达产，故若仅看铜矿预期的话，个人理解，理想买入时间点可能是2025年年底或2026年年初，有点类似于川恒股份。一直持续关注中。