来源：雪球App，作者： 忘忧岛岛主，（https://xueqiu.com/4636207411/300480734）
一、Alphabet（Google）
1.财报概况
公司Q2营收847.42亿美元，同比增长13.59%，环比增长5.22%；净利润236.19亿美元，同比增长28.59%，环比减少0.18%；资本开支131.86亿美元，同比增长91.43%，环比增长9.77%。
2.细分业务收入
1）Google服务收入739.28亿美元，同比增长11.5%。
·Google搜索和其他收入485.09亿美元，同比增长13.8%；
·YouTube广告收入86.63亿美元，同比增长13%；
·Google Network收入74.44亿美元，同比下降5.2%；
·Google订阅、平台和设备收入93.12亿美元，同比增长14.4%。
2）Google Cloud收入130.47亿美元，同比增长28.8%。
3）Other Bets收入3.65亿美元，同比增长28.1%。
3.业务及财务亮点
1）第六代AI芯片TPU Trillium将于24年晚些时候交付，每块芯片计算能力比第五代提升4.7倍，节能67%，内存带宽提升1倍。
2）此前Google旗舰模型Gemini包括Ultra、Pro和Nano三个版本，尺寸、性能不同，应对的场景也有所差异，24年5月公司推出Gemini 1.5 Flash版本，将 Gemini 1.5 Pro 的上下文窗口（可以接收的信息量）增加了一倍，从 100 万个 token 增加到 200 万个，目前Gemini 的开发者已经超过 150 万，超过20亿用户体验到了 Gemini 的强大。
3）“Made By Google 2024”将于8月13日10:00（太平洋时间）举行，公司有望发布Pixel9智能手机和On-device AI功能。
二、微软
1.财报概况
公司Q2营收642.27亿美元，同比增长15.2%，环比增长4.64%；净利润220.36亿美元，同比增长9.74%，环比增长0.44%；资本开支138.73亿美元，同比增长55.13%，环比增长26.67%。
2.细分业务收入
1）智能云业务收入285亿美元，同比增长19%。
·服务器产品和云服务收入增长21%，主要受Azure和其他云服务收入增长29%的推动。
2）生产力和业务流程收入203.2亿美元，同比增长11%。
·Office商业产品和云服务收入增长 12%，得益于Office 365商业收入增长13%；
·Office消费者产品和云服务收入增长3%，Mircosoft 365消费者用户增长到8250万；
·LinkedIn收入增长10%；
·Dynamics产品和云服务收入增长16%，得益于Dynamics 365收入增长19%的推动。
3）个人计算业务营收为159亿美元，同比增长14%。
·Windows收入增长7%，其中Windows OEM收入增长4%，Windows商业产品和云服务收入增长了11%；
·设备收入下降11%；
·Xbox内容和服务收入增长了61%，得益于收购 Activision 带来的 58 个百分点的净影响；
·不包括流量获取成本的搜索和新闻广告收入增长19%。
3.业务及财务亮点
1）公司目前拥有超过 60,000 名 Azure AI 客户，同比增长近 60%，并且每位客户的平均支出持续增长。Azure OpenAI 服务提供一流的前沿模型，包括本季度的 GPT-4o 和 GPT-4o mini。
2）Microsoft Fabric 是公司基于人工智能的下一代数据平台，目前拥有超过 14,000 名付费客户，包括埃森哲、Kroger、罗克韦尔自动化和蔡司等各行各业的领导者，环比增长 20%。
3）GitHub Copilot 是迄今为止最广泛采用的 AI 驱动开发者工具，自其全面推出以来的短短两年多时间里，已有超过 77,000 家组织（包括 BBVA、FedEx、H&M、Infosys 和 Paytm）采用了Copilot，同比增长 180%。
4）Copilot 客户数量环比增长超过 60%，大多数企业客户都回来购买更多席位。总体而言，拥有 10,000 多个席位的客户数量环比增长了一倍多，其中包括 Capital Group、迪士尼、陶氏、Kyndryl、诺华，仅安永一家就将为其 150,000 名员工部署 Copilot。
三、Meta
1.财报概况
公司Q2营收390.71亿美元，同比增长22.1%，环比增长7.18%；净利润134.65亿美元，同比增长72.89%，环比增长8.86%；资本开支81.73亿美元，同比增长31.48%，环比增长27.7%。
2.细分业务收入
1）Family of Apps收入387.18亿美元，同比增长22%。
·广告收入383.29亿美元，同比增长22%；
·其他收入3.89亿美元，同比增长73%；
2）Reality Labs收入3.53亿美元，同比增长28%。
3.业务及财务亮点
1）截止24年6月，家庭日活跃人数（DAP）平均为32.7亿，同比增长7%。
2）公司Q2应用系列带来的广告展示次数同比增长10%。
3）每条广告的平均价格同比增长10%。
4）公司Q2回购A类普通股63.2亿美元，股息支付12.7亿美元。
5）公司Q2资本支出（包括融资租赁的本金支付）84.7亿美元。
4.业绩指引
1）公司预计Q3营收385~410亿美元，其中外汇阻力影响为2%。
2）公司预计24年全年资本开支370~400亿美元，高于此前预计的350~400亿美元；此外公司预计25年资本开支将大幅增长，用于支持人工智能研究和产品开发工作。
3）公司预计24年全年支出960~990亿美元，与之前的预测持平。
四、Amazon
1.财报概况
公司Q2营收1479.77亿美元，同比增长10.12%，环比增长3.25%；净利润134.85亿美元，同比增长99.78%，环比增长29.28%；资本开支163.93亿美元，同比增长57.44%，环比增长17.64%。
2.细分业务收入
1）北美分部收入900亿美元，同比增长11%；营业利润51亿美元，上一年同期32亿美元。
2）国际分部收入317亿美元，同比增长7%；营业利润3亿美元，上一年同期亏损9亿美元。
3）AWS收入263亿美元，同比增长19%；营业利润93亿美元，上一年同期54亿美元。
3.业务及财务亮点
1）公司为消费者推出了多项人工智能驱动的功能，包括面向所有美国移动客户的购物助手 Rufus、亚马逊音乐的播放列表生成器 Maestro，以及 Fire TV 的全新搜索体验。
2）在奥斯汀和迈阿密，自动驾驶出租车Zoox正在公共道路上部署其测试车队。
4.业绩指引
1）公司预计Q3营收1540~1585亿美元，相比上一年同期增幅8%~11%，该指引包含外汇产生的约90bp的不利影响。
2）公司预计Q3营业利润115~150亿美元，上一年同期112亿美元。
五、Arista
1.财报概况
公司Q2营收16.90亿美元，同比增长15.87%，环比增长7.57%；净利润6.65亿美元，同比增长35.28%，环比增长4.35%；资本开支0.03亿美元，同比减少72.71%，环比减少66.37%。
2.业务及财务亮点
1）Q2美洲地区贡献了81%的收入，国际业务占比约19%。
2）Q2取得了多个AI客户订单，公司预计24年AI收入预计占总收入的个位数百分比，25年目标至少达到7.5亿美元。
3）Q2公司推出Etherlink AI产品，支持800G，同时支持用户从InfiniBand迁移到以太网。
3.业绩指引
1）公司预计Q3收入17.2~17.5亿美元。
2）公司预计Q3 Non-GAAP毛利率63%~64%。
3）公司预计Q3 Non-GAAP营业利润率约为44%。
六、苹果
1.财报概况
公司Q2营收857.77亿美元，同比增长4.87%，环比减少5.48%；净利润214.48亿美元，同比增长7.88%，环比减少9.26%；资本开支21.51亿美元，同比增长2.77%，环比增长7.77%。
2.细分业务收入
1）产品收入615.64亿美元，同比增长1.6%。
·iPhone收入392.96亿美元，同比下降0.9%；
·Mac收入70.09亿美元，同比增长2.5%；
·iPad收入71.62亿美元，同比增长23.7%；
·可穿戴设备、家居和配件收入80.97亿美元，同比下降2.3%。
2）服务收入242.13亿美元，同比增长14.1%。
3.业务及财务亮点
1）24年6月公司发布个人智能化系统Apple Intelligence，大部分AI功能有望于10 月份的 iOS / iPadOS 18.1 正式版推出。
2）公司有望于9月推出新机iPhone 16。
七、特斯拉
1.财报概况
公司Q2营收255亿美元，同比增长2.3%，环比增长19.71%；净利润14.78亿美元，同比减少45.32%，环比增长30.91%；资本开支22.72亿美元，同比增长10.29%，环比减少18.19%。
2.细分业务收入
1）汽车收入198.78亿美元，同比下降7%。
·汽车销售收入185.30亿美元，同比下降9.25%；
·汽车碳积分收入8.9亿美元，同比增长215.6%；
·汽车租赁收入4.58亿美元，同比下降19.22%。
2）储能收入30.14亿美元，同比增长100%
3）服务和其他收入26.08亿美元，同比增长21%。
3.业务及财务亮点
1）Optimus机器人采用特斯拉自主设计和制造的执行器和传感器，行走速度提升30%，重量减轻10公斤，近期二代Optimus已经在特斯拉工厂试用。
2）得克萨斯州超级计算集群“Cortex”拥有约10万颗NV H100和H200芯片，用于训练全自动驾驶（FSD）和Optimus的神经网络。$Meta(META)$ $谷歌C(GOOG)$ $微软(MSFT)$
