福耀玻璃Q2业绩表现出色，单季收入利润创新高。二季度营业收入95.04亿元，归母净利润21.11亿元，收入端增长确定性强，利润端受多种因素影响，当前原材料价格低位，公司利润增长有望持续超越收入增长，新产能有望2025年后投产，市占率提升速度有望超预期，国海证券维持增持评级。

🎯福耀玻璃Q2业绩亮眼，营业收入95.04亿元，同比增长19.1%，环比增长7.6%；归母净利润21.11亿元，同比增长9.8%，环比增长52.1%，展现出强劲的发展态势。

🚀公司收入端持续增长确定性强，主要由全球市占率、ASP、单车面积提升驱动，但利润端会受到汇兑损益波动、SAM亏损波动、原材料成本等因素影响。

💪当前纯碱和天然气价格处于低位，这有利于公司利润增长持续超越收入增长，且近年来公司资本开支增加，新产能有望于2025年后投产，公司市占率提升速度有望超预期。

格隆汇8月9日｜国海证券研报指出，福耀玻璃(600660.SH)Q2业绩表现强劲，单季收入利润创历史新高。公司第二季度实现营业收入95.04亿元，同比+19.1%，环比+7.6%；归母净利润21.11亿元，同比+9.8%，环比+52.1%。盈利能力持续增强。公司收入端持续增长确定性强(主要由全球市占率+ASP+单车面积提升驱动)，利润端表现趋势向上，但会受到汇兑损益波动、SAM亏损波动、纯碱和天然气等原材料成本影响。当前纯碱和天然气价格处于低位，公司利润增长有望持续超越收入增长，且近年来公司资本开支增加，新产能有望于2025年后投产，公司市占率提升速度有望超预期。看好公司持续向上趋势，维持“增持”评级。