来源：雪球App，作者： Archerong，（https://xueqiu.com/8893943149/300317115）
$中国海洋石油(00883)$ $中国海油(SH600938)$
现在19.5元的海油H，PE5.3，股息8.4%左右，低PE，低PB，高股息，只是提供了安全性，真正有价值的是海油的成长性。
按成长性规划可以分成主要3块看：
1.天然气，2035年规划占比会从22%增加到50%，昨天发文也说了海油的天然气是暴利的，在于沿海发达城市高气价和海油的低成本，3年左右收回成本。利润可以从现在200多亿一年增长到1500亿/年，这块因为照付不议的长协价，可以保证利润是稳定的。2025年南海会先建设完成3个万亿大气区中的一个。
2.圭亚那，目前3条FPSO，66万桶每天产量，已经规划到2029年7条FPSO，150万桶/天产量，到2035年预计到250万桶/天不难，贡献给中海油的25%权益利润也是从现在的200亿/年增长到1000多亿/年。持续至2057年，30年时间可以累计给海油贡献大概3万亿人民币净利润。
3.其他石油资源，目前一年大概1200亿净利润，到2035年算增长到1800亿净利润，这个增长算慢的。
这三块的成长性基本上都因为增储上产的要求，是有保障的，特别是天然气起来后，可以完全平滑掉石油的价格波动，这样总的净利润可能高达1500+1000+1800=4300亿/年。按PE10来算也值4.3万亿。
当前港股计价8000多亿总市值，按这个成长性其实也就是现在2折买，10年后翻5倍，还不算分红你的每年千亿的分红。
就看你有没有这个眼光和耐心了。
