🎯公司始终保持COB领导者身份，Q2 COB爬产较快，阶段批次问题已解决，虽在创新开拓中有正常现象，但业绩差额有望在Q3/Q4追回，且公司在扩大产能，COB出货量行业占比超50%，全年扩产及业绩贡献将持续释放。

💡公司LED芯片表现超预期，这有利于提升公司整体业绩，也显示出公司在LED领域的竞争力，为公司的发展增添了动力。

📈尽管近期公司股价因资金情绪波动较大且显著超跌，但公司基本面扎实，COB业务和LED芯片业务的良好表现，让我们坚定看好公司的未来发展。

公司基本面扎实，24Q2在海运客观压力下仍取得良好业绩，但近期公司股价波动较大，我们认为主要为资金情绪原因，已显著超跌，我们坚定看好，目前主要有以下预期差： 1）COB整体发展趋势良好：公司始终保持COB领导者身份，公司Q2 COB爬产较快，阶段批次问题目前已完全解决，业绩差额后续有望于Q3/4追回，我们认为在创新开拓过程中属正常现象，目前公司在16000平米/月产能基础上陆续新增产线，COB出货量行业占比超50%，全年扩产及业绩贡献持续释放，同时LED芯片表现超预期，我们看好公司LED板块业绩