作者分享了其对内蒙华电（SH600863）的投资观点，认为该股具备长期投资价值，但需注意其火电业务的风险。作者对比了火电与水电的估值，并解释了其换仓的原因。文章还分析了内蒙华电的业绩预期，认为今年的净利润可能在26亿元左右，并强调了火电调峰职能的重要性。最后，作者对该股的技术走势进行了分析，认为主力将决定股价走势。

😊 作者早在公公入场之前就已持有内蒙华电，并分析了其从华能水电换仓的原因。作者预计23年水电每股收益为8元，而火电估值更低，因此选择换仓。虽然水电后续表现更佳，但作者认为不属于自己的利润就认了。

🤔 作者认为内蒙华电的股价下跌主要是因为市场预期过高，而实际业绩可能低于预期。作者预计今年内蒙华电的净利润为26亿元，认为火电的计提和碳排放风险是主要问题。作者指出，火电资产负债表正在改善，公司持续经营能力也较强。

💪 作者强调了火电调峰职能的重要性，认为火电在短期内不可替代。作者建议投资者将内蒙华电视为一个超大型债，一年6%的利息收益率，可以降低投资者的预期。

📈 作者分析了内蒙华电的技术走势，认为市场情绪对股价影响较大。许多投资者在等待股价跌破4元，但卖方也不愿意以低于4元的价格出售。作者认为股价最终将取决于主力资金的动向。

💰 作者维持全年26亿净利润的预期，并认为如果超出预期，将是额外的惊喜。

来源：雪球App，作者： 吃息财主，（https://xueqiu.com/4358988445/300211927）

$内蒙华电(SH600863)$ 这个股我比公公买得还早，大概多了两个月左右时间，首先我就说明一点，公公进来，只是代表他进来，做股票本身就要自我负责，华电涨到4.98那天也没见现在这群亏的去给人家公公发红包啊。
我当时从华能水电换过来，主要原因是23年水电我是计算到8块钱每股，所以遇到估值更低的火电我就全部换过来了，当然水电后面行情确实比火电跑得更顺更好。
不属于我的利润我就认了。
其次，华电扑街的原因，最重要是大家预期非常高，最猛的我还见过说38亿净利润的。
在我眼里，今年要是有26亿垫底就不错了，我没有预测那么多，所以我敢拿，融资仓在突破布林上轨卖一点，跌穿下轨买一点。
但总体来说，做这货必然要有以年为单位的毅力，这种持股感觉和当年5—8块钱的华水非常像。
只是火电这个计提和碳排放真是一大雷点，赚再多钱，都会被这个干一炮。
火电资产负债表在改善，这也是能看得到的，公司持续经营能力也有，新能源发电把火电挤压得到一路报表去验证，但是我的观点是，火电调峰的职能一定还是主力军，谁也代替不了短期内。
这个票当成一个超大型债就好了，一年6个点利息，就不会有那么多怨言了。
最后，在技术面上，很多人都在等破四，挂单都在等，然后卖的人也不想破4卖，那就看主力呗，有种你击穿，击穿肯定有人兜底一波。
今年维持全年26亿业绩看法，往上多都是惊喜。