伊利股份近期表现疲软，作者已将仓位调整至上限，转战至双汇发展。作者认为双汇发展已进入景气周期，一季度业绩亏损主要受养猪养鸡投入影响，预计二季度业绩会大幅增长，主要受益于猪肉价格上涨和库存价值提升。作者认为伊利二季度业绩可能较为艰难，但整体偏乐观，预计伊利二季度主营收入下降5%，扣非净利润增长5%，主要依靠控费增利和原奶价格暴跌带来的净利润率提升。

🤔 作者认为伊利股份近期表现疲软，已将仓位调整至上限，转战至双汇发展。

📈 作者认为双汇发展已进入景气周期，一季度业绩亏损主要受养猪养鸡投入影响，预计二季度业绩会大幅增长，主要受益于猪肉价格上涨和库存价值提升。

📉 作者预计伊利二季度业绩可能较为艰难，但整体偏乐观，预计伊利二季度主营收入下降5%，扣非净利润增长5%，主要依靠控费增利和原奶价格暴跌带来的净利润率提升。

🥛 作者认为伊利龙头地位稳固，行业艰难期，寄希望行业集中度或许能得到一定提升。

来源：雪球App，作者： 思达建，（https://xueqiu.com/8017679075/300116801）

$伊利股份(SH600887)$ 伊利最近走的太弱，下跌甚至都不流畅，最近也增加了部分仓位，从8%干到12%，基本达到规划仓位的上限，无奈转战到双汇，双汇已经迎来景气周期，算困境反转吧，毕竟一季度业绩很不堪，双汇2季度业绩会爆表，主要这两年在养猪养鸡投入估计超百亿，2季度开始鸡肉猪肉价格大涨，今年一季度亏损2.12亿，2季度必然扭亏为盈，加上72亿库存，大多数是猪肉，2季度猪肉价格大涨25%左右，公允价值收益十几亿，而一季度净利才12.7亿，综合来看，2季度业绩很可能超20亿，保守也有15-20亿，逢低埋伏到双汇，8.14出报表，验证判断真伪。伊利也就只能躺平了，有大坑就再补一些，没有就躺平收息了，反正股息率已经5%了，还有回购，足额回购的话回报超6%了，预计伊利2季度比较艰难，但我整体偏乐观，伊利季报前喜欢压盘，公布报表后往往会有不错的反弹，预计伊利2季度主营收入下降5%，扣非净利润增长5%，主要控费增利继续，加上原奶价格暴跌，净利润率会提升，伊利龙头地位稳固，行业艰难期，寄希望行业集中度或许能得到一定提升