8月5日海外股市大幅下跌，美国经济数据走弱致衰退预期增强，美股受影响；日银超预期加息，日股暴跌；全球科技龙头坏消息频传，AI链共振下跌。美国衰退预期难扭转，海外风险资产有下跌风险，建议短期保持谨慎。

🥺美国方面，经济数据加速走弱使衰退预期增强，市场进入risk off模式，美债利率与美元指数大幅下降，美股从降息交易转为衰退交易与套息交易逆转。

😮日本方面，日银超预期加息，套息交易头寸平仓，日元大幅升值，日股受衰退交易与避险交易双重打击暴跌，金融和出口板块领跌。

😱全球资本方面，英特尔等科技龙头坏消息不断，加上“巴菲特效应”，全球AI链共振下跌，成为“黑色星期一”重要主线。

8月5日，海外股市大幅下跌，遭遇“黑色星期一”。美国方面，经济数据加速走弱导致衰退预期增强，市场开启risk off 模式，美债利率和美元指数大幅下跌，美股经历降息交易到衰退交易+套息交易逆转。日本方面，日银超预期加息，套息交易头寸平仓，日元大幅升值，日股受“衰退交易”与“避险交易”的双重打击而暴跌、领跌全球风险资产，金融和出口板块领跌日股。全球资本方面，英特尔等科技龙头坏消息频传，叠加“巴菲特效应”让市场雪上加霜，全球AI链共振下跌是“黑色星期一”中的一条重要主线。当下的核心矛盾在于如何扭转市场对于美国衰退预期，在9月FOMC会议前美国经济数据处于相对真空期，零售销售和消费者信心指数等数据或难以显著扭转市场情绪，美股和日股仍有下跌风险，建议短期对海外风险资产保持谨慎。