美股三大股指期货集体下跌，标普期货跌超4%，纳指期货跌超6%，美股波动率指标VIX指数一度上涨180%，触及四年来最高盘中水平，因围绕美国经济衰退的担忧升温，全球股市下跌加剧。苹果、特斯拉等科技巨头盘前大跌，苹果遭巴菲特减持近50%，特斯拉柏林工厂扩建计划悬而未决。此外，日元五天暴涨逾千点，全球套利交易“大清盘”引发市场恐慌。

😨 **经济衰退担忧加剧：** 美股波动率指标VIX指数一度上涨180%，触及四年来最高盘中水平，因围绕美国经济衰退的担忧升温，全球股市下跌加剧。市场对美国经济衰退的担忧不断加剧，投资者纷纷抛售股票，导致美股三大股指期货集体下跌，标普期货跌超4%，纳指期货跌超6%。

📉 **科技巨头集体下跌：** 苹果、特斯拉等科技巨头盘前大跌，苹果遭巴菲特减持近50%，特斯拉柏林工厂扩建计划悬而未决。苹果 (AAPL.US) 盘前跌近9%报200.67 美元，因巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦发布的 2024 年第二季度财报显示，公司在第二季度将持有的苹果公司股份从第一季度的 7.89 亿股减至约 4 亿股，减持了近 50%，减持金额高达 800 多亿美元。特斯拉 (TSLA.US) 盘前一度跌超 9%，因市场需求放缓，柏林工厂扩建计划悬而未决。

💸 **全球套利交易“大清盘”：** 日元五天暴涨逾千点，从上周二的失守 154 关口，到今日的一度跌穿 143 关口，在短短五个交易日的时候里，美元兑日元一路重挫了逾 1000 点。这引发了全球套利交易的“大清盘”，许多交易员此前用廉价的日元进行了融资，并投资在高息市场以套取高收益，现在则要同时赔上高收益资产 (例如美股等) 的跌幅和日元汇率的升幅 (交易结束时需要还回日元)。

热点要闻

三大股指期货集体下跌，标普期货跌超4%，纳指期货跌超6%

美股波动率指标触及2020年以来最高水平，经济衰退担忧加剧

美股波动率指标VIX指数（$标普500波动率指数 (.VIX.US)$）一度上涨180%，创2018年2月以来最大升幅，并触及四年来最高盘中水平，因围绕美国经济衰退的担忧升温，全球股市下跌加剧。截至发稿，VIX指数报65.7，处于2020年10月以来最高水平。

美国芯片股盘前集体下跌，英伟达跌超14%

英伟达 (NVDA.US)跌超14%，Arm Holdings (ARM.US)跌超13%，台积电 (TSM.US)跌超11%。

此前，针对AI芯片被曝推迟发布的消息，英伟达 (NVDA.US)回应称，Hopper 的需求非常强劲，Blackwell 的样品试用已经广泛开始，产量有望在下半年增加。除此之外，不对谣言发表评论。

比特币一度跌破50000美元，加密货币概念股普跌

截至发稿，MicroStrategy (MSTR.US)跌超26%，Marathon Digital (MARA.US)、Coinbase (COIN.US)跌超19%。

石油股盘前走低，壳牌跌近4%，需求担忧致国际油价下跌

Crown LNG (CGBS.US)跌4%，壳牌 (SHEL.US)跌3.77%，英国石油 (BP.US)、Equinor (EQNR.US)跌超3%。消息上，尽管中东地缘政治紧张局势在本周显著升级，但对美国经济衰退的担忧主导市场情绪，投资者对需求面感到忧心忡忡，原油价格仍大幅下跌，布油一度创下半年新低。

遭巴菲特减持，苹果盘前大跌近9%

苹果 (AAPL.US)盘前跌近9%报200.67美元。8月3日晚，巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦发布了2024年第二季度财报显示，公司在第二季度将持有的苹果公司股份从第一季度的7.89亿股减至约4亿股，减持了近50%，减持金额高达800多亿美元。

特斯拉盘前跌超9%，市场需求放缓，柏林工厂扩建计划悬而未决

特斯拉 (TSLA.US)盘前一度跌超9%。特斯拉柏林工厂经理安德烈・蒂埃里格表示，“如果市场没有明确信号表明需要扩产，我们就不会花几十亿美元来扩建工厂。”特斯拉柏林工厂的扩建许可被分成了几个部分，其中第二部分的审批在上个月被推迟。蒂埃里格指出，特斯拉在扩建柏林工厂时必须考虑的另一个因素是电动汽车销量。

苹果看跌期权成交激增！遭巴菲特大笔减持

苹果上周五期权成交量单日接近翻倍，至215万张，看跌期权占比抬升至51%，处于近4个月来高位。期权链上，空军占据上风，其中，上周五到期、220美元行权价的put单成交最活跃，有14.04万张。而未到期的合约中，成交量最大的是8月16日到期、110/125美元行权价的两张put单，分别有6.36万张和6.41万张，后者目前收涨200%。

全球宏观

华尔街的降息“新剧本”：美联储将紧急救市？

市场风险情绪正在迅速生变，对美联储“紧急降息”的呼声正越来越高。交易员认为，美联储在一周内降息25个基点的可能性为50%。华尔街投行对美联储降息的预期也迅速升温。摩根大通、花旗均预计美联储将在9月、11月分别降息50个基点；摩根士丹利认为美联储今年将进行3次25个基点的降息；美国银行将美联储首次降息的预期从12月提前到9月降息25个基点。

高盛上调美国“浅衰退”概率至25%，市场今年降息预期已达5次

周一，高盛首席经济学家Jan Hatzius在报告中，将未来一年美国陷入衰退的概率从15%上调至25%。高盛预计，美联储将在9月、11月和12月各降息25个基点。此外，高盛表示，如果其预测失误，8月就业报告像7月一样疲软，那么9月份50个基点的降息可能性很大。与此同时，交易员预计，美联储将在年底前降息五次，这意味着市场预计，美联储在未来三次会议上将出现50个基点的降息，自疫情或信贷危机以来，美联储从未进行如此大幅降息。

机构评全球股市暴跌：市场可能反应过度了

K2资产管理公司研究主管George Boubouras表示，市场显然对近期经济数据走软感到担忧。然而，对上周五就业数据的反应似乎过度了，因为这只是一次月度数据。三个月的滚动数据将提供更好的指导。尽管市场波动较大，而且有人担心近期疲软的经济数据会持续下去，但总体盈利和信贷状况都保持得相当不错。鉴于期货市场预计美联储将在美国大选（11月5日）前开始降息，这可能会加剧大选前的一些波动。

摩根大通：股市料持续承压，美联储料以被动方式放松政策

摩根大通策略师表示，股市可能因为经济活动放缓、债券收益率下降和盈利预期下调而继续承压。对股市仍然保持谨慎态度。美联储将开始放松政策，但更多会以被动的、对增长疲软做出回应的方式来行事，“这可能不足以推动反弹”。

日元五天暴涨逾千点！揭秘全球股灾隐秘推手：“消亡”的套利交易

从上周二的失守154关口，到今日的一度跌穿143大关，在短短五个交易日的时候里，美元兑日元一路重挫了逾1000点。对于许多交易员而言，如果他们此前用廉价的日元进行了融资，并投资在高息市场以套取高收益，那么现在则要同时赔上高收益资产(例如美股等)的跌幅和日元汇率的升幅(交易结束时需要还回日元)。这种惊人的逆转已引发了全球套利交易的“大清盘”。

日股史上跌得最狠的一天！分析师警告10月前都将持续波动

截至周一收盘，日经225 (.N225.JP)指数累跌12.4%，东证指数累跌12.23%，量大证书盘中各经历2次熔断，其跌幅更是创下历史纪录。这也是日经225指数自1987年10月以来的最大跌幅，单日下跌点数则创下历史之最。咨询情报公司TOKAI (9729.JP) Tokyo首席股票市场分析师Seiichi Suzuki表示，日股市场在10月前都不会稳定，但他倾向于逢低买入股票，因为推动日股升值的根本因素仍在，即日股公司的治理改革。

美股盘前成交额TOP20

美股宏观事历提醒

（以下均为北京时间）

20:30 2025年FOMC票委、芝加哥联储主席古尔斯比接受CNBC的采访

21:45 美国7月标普全球服务业PMI终值

22:00 美国7月ISM非制造业PMI

05:00 2024年FOMC票委、旧金山联储主席戴利发表讲话

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