🎯文章指出当前阶段AI的重心转向推理，这是由于推理及应用的迫切需求，而B100系统出货推迟进一步印证了这一点。

💡关于B100/B200，此前说提前至今年九/十月份，现推迟，反映出资本利用信息差推波助澜，北美市场利用信息形成极端行情。

✨H系列及推理的增强会加大400G/800G的需求，对光模块是利好消息，同时冷却方案有利于风冷，对英维克也产生有利影响。

来源：雪球App，作者： 左庶子，（https://xueqiu.com/1143179207/299640991）

传闻的关键信息：推迟B100系统出货，加大H100/H200，风冷继续优先于液冷被应用。

1，核心逻辑：推理及应用的迫切需求，更一步印证了当前阶段AI的重心转向推理。

2，关于B100/B200，前一段时间说是提前至今年九/十月份，现在是推迟，资本利用信息差来推波助澜。北美做多做空都很赚钱，利用信息来形成极端行情。

3，对光模块构不成利空，H系列及推理的增强，反而会加大400G/800G的需求，这对光模块应该是利好消息啊。

4，冷却方案仍然有利于风冷，确实对英维克会产生有利消息。

$中际旭创(SZ300308)$ $英维克(SZ002837)$