美股期权市场近期波动显著，特斯拉、英伟达、Arm和苹果等科技巨头股票的期权交易量和隐含波动率均出现明显变化。特斯拉的看跌期权占比上升至50%，英伟达的隐含波动率升至年内最高，Arm的看跌比冲高至60%，苹果的隐含波动率也升至年内最高。这些变化反映了市场对这些公司未来前景的担忧情绪。

📈 **特斯拉看跌期权占比上升至50%:** 特斯拉股价隔夜下跌超过6%，看跌期权占比升至50%，显示投资者对特斯拉未来走势持谨慎态度。期权成交量微升至197万张，其中今日到期、230美元行权价的call单成交量最高，达11.3万张，其次为今日到期、220美元行权价的put单，有11万张。大户方向上，在217.03美元价位上惊现两笔超级大单对冲组合，合计1.25亿美元，分别为主买5400万美元的8月2日和8月16日到期、250美元和275美元行权价的put，以及主卖超7000万美元的同样日期、245美元和280美元行权价的put。

📈 **英伟达隐含波动率升至年内最高:** 英伟达股价隔夜下跌超过6%，隐含波动率升至年内最高，看跌比率小幅微升至43.8%，成交量较前一交易日升至666万张。期权链上，多空焦灼，今日到期、120美元行权的call单成交最高，达25万张，未平仓量达9.6万张；其次为今日到期、110美元行权的put单，有24万张，未平仓量5.2万张。此外，106美元-110美元行权价的多张今日到期put单期权金暴赚4.8倍以上。另外，有大户主卖出超1000万美元的大单，为10月18日到期、95美元行权价的call单。

📈 **Arm看跌期权成交量大幅放大:** Arm股价隔夜下跌超过15%，看跌比冲高至60%，成交量环比30日均线放大2.7倍至37万张；期权链上，空头占据主导地位，今日到期、120美元行权价的看跌期权成交量最高，有1.1万张，未平仓量达5.5千张。此外，今日到期、行权价在129-134美元的多张put单均赚2倍以上。半导体和软件设计巨头Arm最新财报显示，尽管净利润激增至2.23亿美元，同比增长超一倍，且营收达到9.39亿美元，同比增长39%，均超出市场预期，但核心业务特许权使用费收入仅为4.67亿美元，未达预期的4.92亿美元。

📈 **苹果财报发布后隐含波动率升至年内最高:** 苹果股价隔夜下跌1.68%，盘后已发布财报。隐含波动率升至年内最高，期权合约成交113万张。8月2日到期的230美元的行权看涨期权交易量最高，共有5.5万张。苹果财报显示：第三财季营收857.8亿美元，分析师预期844.6亿美元，连续六个季度营收和盈利均超预期，创下6月份季度的总营收和EPS史上最高，但中国市场令人失望，大中华区销售额下降6.5%，至147亿美元，低于市场预期的153亿美元。

📈 **期权市场波动反映市场情绪:** 投资者使用隐含波动率来评估期权价格的吸引力，识别潜在的错误定价，并管理风险敞口。当投资者预期更大的波动性时，他们可能更愿意为期权支付更高的价格以帮助对冲风险，从而导致更高的隐含波动率。

📈 **期权市场存在风险:** 期权是一种合约，赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利，但不承担义务。期权的价格受多种因素影响，包括标的资产的当前价格、行使价、到期时间和隐含波动率。买卖期权的亏蚀风险可以极大。在若干情况下，你所蒙受的亏蚀可能会超过最初存入的保证金数额。即使你设定了备用指示，例如“止蚀”或“限价”等指示，亦未必能够避免损失。市场情况可能使该等指示无法执行。你可能会在短时间内被要求存入额外的保证金。假如未能在指定的时间内提供所需数额，你的未平仓合约可能会被平仓。然而，你仍然要对你的帐户内任何因此而出现的短欠数额负责。因此，你在买卖前应研究及理解期权，以及根据本身的财政状况及投资目标，仔细考虑这种买卖是否适合你。如果你买卖期权，便应熟悉行使期权及期权到期时的程式，以及你在行使期权及期权到期时的权利与责任。

重点聚焦

1、又现“惊魂一夜”！特斯拉 (TSLA.US)隔夜跌超6%，看跌期权占比升至50%，期权成交量微升至197万张，今日到期、230美元行权价的call单成交量最高，达11.3万张，其次为今日到期、220美元行权价put单，有11万张。

大户方向上，在217.03美元价位上惊现两笔超级大单对冲组合，合计1.25亿美元，分别为主买5400万美元的8月2日和8月16日到期、250美元和275美元行权价的put，以及主卖超7000万美元的同样日期、245美元和280美元行权价的put。

2、英伟达 (NVDA.US)隔夜跌超6%，隐含波动率升至年内最高，看跌比率小幅微升至43.8%，成交量较前一交易日升至666万张。期权链上，多空焦灼，今日到期、120美元行权的call单成交最高，达25万张，未平仓量达9.6万张；其次为今日到期、110美元行权的put单，有24万张，未平仓量5.2万张。

此外，106美元-110美元行权价的多张今日到期put单期权金暴赚4.8倍以上。另外，有大户主卖出超1000万美元的大单，为10月18日到期、95美元行权价的call单。

3、Arm Holdings (ARM.US)隔夜跌超15%，看跌比冲高至60%，成交量环比30日均线放大2.7倍至37万张；期权链上，空头占据主导地位，今日到期、120美元行权价的看跌期权成交量最高，有1.1万张，未平仓量达5.5千张。此外，今日到期、行权价在129-134美元的多张put单均赚2倍以上。

半导体和软件设计巨头Arm最新财报显示，尽管净利润激增至2.23亿美元，同比增长超一倍，且营收达到9.39亿美元，同比增长39%，均超出市场预期，但核心业务特许权使用费收入仅为4.67亿美元，未达预期的4.92亿美元。

4、苹果 (AAPL.US)隔夜下跌1.68%，盘后已发布财报。隐含波动率升至年内最高，期权合约成交113万张。8月2日到期的230美元的行权看涨期权交易量最高，共有5.5万张。

苹果财报显示：第三财季营收857.8亿美元，分析师预期844.6亿美元，连续六个季度营收和盈利均超预期，创下6月份季度的总营收和EPS史上最高，但中国市场令人失望，大中华区销售额下降6.5%，至147亿美元，低于市场预期的153亿美元。

一、美股期权成交榜

二、ETF期权成交榜

三、个股隐含波动率（IV）排行榜

风险提示

期权是一种合约，赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利，但不承担义务。期权的价格受多种因素影响，包括标的资产的当前价格、行使价、到期时间和隐含波动率。

隐含波动率反映了市场对期权未来一段时间内的波动预期，它是由期权BS定价模型反推出来的数据，一般将它视为市场情绪的指标。当投资者预期更大的波动性时，他们可能更愿意为期权支付更高的价格以帮助对冲风险，从而导致更高的隐含波动率。

交易员和投资者使用隐含波动率来评估期权价格的吸引力，识别潜在的错误定价，并管理风险敞口。

免责声明

本内容不构成任何证券、金融产品或工具要约、招揽、建议、意见或任何保证。买卖期权的亏蚀风险可以极大。在若干情况下，你所蒙受的亏蚀可能会超过最初存入的保证金数额。即使你设定了备用指示，例如“止蚀”或“限价”等指示，亦未必能够避免损失。市场情况可能使该等指示无法执行。你可能会在短时间内被要求存入额外的保证金。假如未能在指定的时间内提供所需数额，你的未平仓合约可能会被平仓。然而，你仍然要对你的帐户内任何因此而出现的短欠数额负责。因此，你在买卖前应研究及理解期权，以及根据本身的财政状况及投资目标，仔细考虑这种买卖是否适合你。如果你买卖期权，便应熟悉行使期权及期权到期时的程式，以及你在行使期权及期权到期时的权利与责任。

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