华福证券研报指出，英伟达持续推动以太网网络解决方案进展，关注以太网配套产业链投资机会。2023年7月，在Linux基金会的牵头下，AMD、Intel、CISCO、Broadcom、HPE、微软、META等公司联合成立了超以太网联盟，其成立目的即开发超以太网传输协议以解决传统以太网性能不足的问题，进而达到替代InfiniBand网络的目的。相比InfiniBand，以太网具备更广泛的兼容性，且采用通用网络设备，具备组网成本更低的优势。随着以太网技术进一步升级，未来十万卡、百万卡等大规模算力集群的持续发展将为以太网配套产业链带来投资机会。