本周英伟达等AI公司走势起伏，周一、周二下跌，周三因微软capex大增利好反弹，周四又延续跌势。产业健康，CSP们capex慷慨，但资本市场认为美国经济下行影响CSP收入增速，美元降息致资金流出纳斯达克，影响AI算力公司估值。

🎯AI公司本周走势波动，英伟达等周一、周二大跌，周三受微软capex大增影响大幅反弹，周四再陷跌势。

💪产业方面，CSP们的capex继续慷慨，即便砸锅卖铁也要购买AI服务器，显示产业发展态势良好。

😔然而，资本市场考虑到美国经济下行，预期CSP收入增速下滑，无力支撑capex大增，且美元降息致资金流出纳斯达克，影响相关公司流动性与估值。

来源：雪球App，作者： 闷得而蜜，（https://xueqiu.com/5672579962/299625304）

本周的走势挺戏剧。

以英伟达为代表的AI公司，周一跌，周二大跌。

周三因微软capex大增的利好，大幅度反弹。

但是，周四开盘后，又延续了周一、周二向下调整的态势。

产业到目前为止，都是健康的，CSP们的capex继续慷慨，不吃饭砸锅卖铁也要买AI服务器。

但是呢，资本市场却想得更远，理由无外乎两个：

1、美国经济下行，预期CSP的收入增速下滑，无财力继续支撑capex大增；

2、美元降息，全球美元逆环流，资金流出纳斯达克，那么7姐妹的流动性就会减弱，影响估值。

总之，英伟达为首的AI算力，硬生生被华尔街从金融学上赶到衰退的路上了。

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