二季度Arista营收增近16%，三季度营收指引增长高达16%，继续保持前两季10%以上增速。财报公布后，Arista盘后先跌超5%，后转涨，一度涨近4%。
受益于云计算公司和人工智能（AI）应用对其设备的需求强劲，高速以太网交换机龙头、英伟达布局AI网络的劲敌Arista Networks的收入保持两位数强劲增长，二季度业绩和三季度指引均强于华尔街预期。
美东时间7月30日周二美股盘后，总部位于美国加州的Arista公布截至今年6月30日的第二季度财报。
1）主要财务数据
营业收入：二季度营收16.9亿美元，同比增长15.9%，分析师预期16.5亿美元，一季度同比增长16.3%。
EPS：二季度调整后每股收益（EPS）为2.10美元，同比增长32.9%，分析师预期1.94美元，一季度同比增长39.2%。
净利润：二季度净利润6.726亿美元，同比增长34.2%，一季度同比增长46%。
毛利率：二季度调整后毛利率65.4%，一季度为64.2%，去年二季度为61.3%。
营业利润率：二季度调整后营业利润为46.5%，一季度为47.4%，去年二季度为41.6%。
2）业绩指引
营收：三季度营收预计为17.2亿至17.5亿美元，分析师预期17.2亿美元。
毛利率：三季度调整后毛利率为63%至64%，去年三季度为63.1%。
营业利润率：三季度调整后营业利润率约为44%，分析师预期43.1%，去年三季度为46.1%。
财报公布后，收跌近2.9%的Arista股价在美股盘后上演V形大反弹，先加速下跌，盘后一度跌超5%，后掉头上行，抹平盘后跌幅转涨，一度涨近4%。评论称，盘后AMD将今年数据中心芯片的销售预期上调，体现AI芯片需求增长势头，AMD股价盘后大涨，带动了英伟达等一些科技股走高。
三季度营收指引增长高达16% 保持前两季10%以上增速
发布财报时，Arista的首席财务官Chantelle Breithaupt强调，二季度公司的EPS盈利同比猛增约33%，得益于强劲的营收和毛利率表现。
以三季度指引范围计算，Arista预计，三季度营收将增长约14%至16%，继续保持今年前两季度10%以上的增速。
上周Arista的同行Juniper Networks公布的二季度营收和利润均低于分析师预期，受累于云计算公司对该司的网络网络设备支出疲软。不过，Juniper当时指出，该司的许多客户已经消化库存，并正在为加强AI基础设施而投资。
作为一家to B的网络交换器和路由器制造商，Arista主要服务于包括微软、Meta等在内的云服务商。公布一季度财报时，Arista罕见地上调了今年全年的营收指引，并指出，训练AI大模型对性能的高要求提振了云服务厂商对该公司硬件产品的需求。
上月花旗报告称，以太网渗透加快给英伟达和Arista带来机会，两者在以太网技术方面的发展接近同步，都有望在不久的将来推出高速以太网解决方案。英伟达和Arista Networks都将在2024年底或2025年初拥有端到端的800G解决方案。英伟达和Arista在1.6T产品（基于102.4T芯片）的路线图上可能也是一致的。
花旗强调，对于Arista而言，英伟达是一个比预期更强大的以太网竞争对手。英伟达称其预计Spectrum-X平台将在一年内成为数十亿美元产品线，突显了众多客户愿意在以太网领域也采用英伟达的捆绑方法。
编辑/lambor
