来源：雪球App，作者： 爱吃南瓜李子的香瓜，（https://xueqiu.com/9986712027/299305784）
周末有个刚覆盖家电行业的分析师问我，怎么看川普一旦上台，加关税对中国家电出口的冲击。我给他分享了一个真实故事：2018年川普发起上一轮毛衣战的时候，美国头部代工大客户E公司要求美的全额承担增加的关税。当时在月度经营分析会上方总问各个事业部如何应对，冰箱老大说：“一部分订单转到东芝泰国工厂生产，剩下中国产的尽量协商少分担一些”，家用空调老大说：“我们不理他，能帮他转越南生产的转越南，转不出去的他自己扛关税，我们不承担，有本事他找别人去买”。 这个故事充分说明，一个品类在中国生产的集中度，以及制造商在中国的集中度，对采购方议价能力有天壤之别。不要带着有色眼镜去看代工这件事，对于高度集中在中国制造的品类中的龙头企业，在代工这件事情上是有定价权的（不是简单的议价能力，是定价权！）。$美的集团(SZ000333)$ $格力电器(SZ000651)$ $海尔智家(SH600690)$
