🚀 **政策针对性宽松的行业**: 当前政策重点在于扩内需，预计汽车和家电等行业将迎来政策利好，投资价值较高。汽车行业受益于新能源汽车的快速发展和政策扶持，而家电行业则受益于消费升级和政府鼓励家电消费的政策。

🚀 **风偏提振下的成长板块**: 在政策风偏提振下，军工、计算机、电子等具备产业逻辑的成长板块值得关注。军工行业受益于国防现代化建设和国际安全形势的变化，计算机行业受益于数字化转型和云计算的发展，电子行业则受益于科技创新和智能制造的推进。

🚀 **顺周期**: 顺周期行业也值得关注，特别是受政策刺激的行业，如工程机械、船舶、乘用车/商用车、电网设备等。工程机械行业受益于基建投资的增长，船舶行业受益于全球航运需求的复苏，乘用车/商用车行业受益于汽车消费的回暖，电网设备行业则受益于电力基础设施建设的推进。

预计“扩内需”交易将逐步生长，其涵盖顺周期与成长股。红利分化走弱，而政策端快速响应，当前围绕扩内需、低位掘金或是性价比更高的选择，关注两条线索，一是政策针对性宽松的行业（汽车、家电胜率较高）；二是风偏提振下具备产业逻辑的成长板块（军工、计算机、电子胜率较高）以及顺周期。此外，情绪影响下部分对美依赖度较低的出口链跟随回调，关注工程机械、船舶、乘用车/商用车、电网设备等。