来源：雪球App，作者： 风卷红旗过大关，（https://xueqiu.com/2979842247/299052114）
民机制造，商业航天，低空经济，这些军民融合的新质生产力正在驱动航空航天业实现穿越军工订单周期的成长！
产业趋势伊始拔估值，航空航天业板块内相关股票还未整体脱离底部区域，真没必要恐高。
想清楚以下几点，自然就能踏实持股！
第一，没有只翻一倍就歇菜的产业趋势级别的行情！
以军民机产业链为例，如今的军民机产业链拐点共振，与前几年那一轮军工订单周期的大行情相比，这是一轮更强的景气周期。
首先军机的交付量更大，这一点可以从中航电测的重组，成飞集团业绩承诺能看出来，中航沈飞也在扩产。
其次是C919真的要量产了，与此同时产业链相关公司融入波音空客产业链打开新的增长空间。
目前的航空制造业就像2019年的锂电！老股民应该能够理解这一点。
第二，军工是目前最具性价比的防御板块！
抱团高股息，结构性极为割裂！本质上是在抱团防御板块。
防御板块有几大特性：首先就是公司利润暂时不受经济形势的影响，其次就是高分红和成长预期至少要占其一！高分红和高成长性是不可兼得的！现在还有成长预期的股票基本上都是不受经济形势影响的，这本身就应该是防御！
如今高股息抱团股性价比渐失，比如长江电力股息率还有多少？电力和银行可能不受经济形势影响？
所以我觉得现阶段防御属性应该更多的聚焦于不受经济形势影响的成长性！
成长就是防御！进攻就是最好的防守！
现如今最具性价比的防御板块，非军工莫属！在之前的熊市期间，军工真算不上是防御板块，虽然军工企业经营不受经济形势影响，但是军工订单周期的后半程看不到成长性，多数军工股利润严重下滑，更看不到高分红！现在不一样了，新一轮军工订单周期即将开始，不受经济形势影响的成长性要体现出来了！
第三，机构开始回补军工仓位，还没有超配！
经过了二季度基金增持，军工已经消除低配状态，也没有超配，正好处于标准行业配置比例，军工板块一致预期的行情正在开始，小荷才露尖尖角！对于军工投资者来说，将来什么时候看到，公募基金前50大重仓股出现几个军工板块的核心资产，前50大增持股票名单中军工股比较显眼的存在，就可以考虑撤退了。
目前，股票型基金发行没有明显回暖，这正是先知先觉的资金播种的时候！
第四，股市现在这环境，成长越是稀缺越容易遭到抱团！
经济高速增长的时代红利已经消退，钱不好赚，无论实体经济还是股市都是如此！有点什么机会，热钱就会像闻到血的狼群一样！新能源多好的赛道，这几年所发生的一切，已经有目共睹！
难得的竞争格局良好的确定性增量市场，在热钱难以参与实体经营的情况下，只能参与相关股票的投机，这会发生什么？可以想想一下，走两步退一步的慢牛，就不要期待了。
军工板块一致预期的行情正在形成，相关股票正处在脱离底部区域的关键期，高抛低吸还不如耐心持股。痴迷于高抛低吸的技术性操作，容易捡了芝麻丢了西瓜！
