移为通信发布了2023年上半年财报，营收4.78亿元，净利润9869万元，符合此前预告区间。毛利率环比增长3.12%，主要原因是自研模块替代外采和高毛利业务占比提升。车载业务是拉动营收增长的主要原因，公司车载信息智能终端（不含两轮车）收入2.8亿元，同比增长24.69%。此外，公司在车路云和无人驾驶领域也进行了重点介绍，并表示自己是重要的一部分，未来发展潜力值得期待。

🚗 **车载业务成增长引擎**：移为通信车载信息智能终端（不含两轮车）收入2.8亿元，同比增长24.69%，成为拉动营收增长的主要动力。公司通过车载定位通讯产品采集信息进行分析，最终远程对车队实行精细化管理，是“车路云一体化”的重要组成部分，下游应用包括物流车队、租车公司、工程车队等。

📈 **毛利率提升**：移为通信二季度毛利率达到43.99%，环比增长3.12%。这主要得益于自研模块替代外采以及高毛利业务占比提升。

🌍 **境外市场增长强劲**：移为通信境外营收增长15.37%，其中北美洲营收同比增长15.09%、非洲营收同比增长15.09%。

🤖 **AI业务初露锋芒**：移为通信AI智能产品实现营业收入近900万元，虽然占比不高，但体现了公司在人工智能领域的探索和发展。

💰 **未来展望**：移为通信今年预期营收2.2亿元左右，对应当前市盈率23倍。公司在财报中重点介绍了车路云和无人驾驶，并表示自己是重要的一部分，说明对未来发展充满信心。

👀 **值得关注**：移为通信作为无线物联网设备供应商，在车载信息智能终端、车路云和无人驾驶等领域具有优势，未来发展潜力值得期待。

来源：雪球App，作者： 舒九，（https://xueqiu.com/9083122550/299001517）

移为通信上半年营收4.78e，净利润9869万，符合预告区间。

之前公司出过一次预告，这次重点看利润的构成部分。

二季度毛利率43.99%，环比增长3.12%，主要原因是自研模块替代外采、高毛利业务占比提升。

从销售区域看，国内下降最多，北美和非洲增长较快，境外整体营收增长15.37%。

其中北美洲营收同比增长15.09%、非洲营收同比增长15.09%、大洋洲营收同比增长11.51%、亚洲（不含境内）营收同比增长229.74%、南美洲营收同比-34.12%、国内营收同比-33.20%。

在关税风险上，公司以往的关税由客户承担。

从产品类型来看，车载业务是拉动营收增长的主要原因。

公司车载信息智能终端（不含两轮车）收入2.8e，同比增长24.69%；资产管理信息智能终端营收同比增长6.5%、动物溯源产品营收同比增长12.26%、工业路由器产品营收同比增长578.08%。

在Ai业务上，AI智能产品实现营业收入近900万元，还行吧。

公司是无线物联网设备的供应商，公司的车载信息智能终端通过车载定位通讯产品采集信息进行分析，最终远程对车队实行精细化管理，是“车路云一体化”的重要组成部分，下游应用包括物流车队、租车公司、工程车队等。

公司在中报里用了非常多的篇章去介绍车路云和无人驾驶，并且表示自己是重要的一部分，说明还是希望能涨的。

今年预期2.2e左右，对应当前23倍。