Key Points
本周大公司动态
● OpenAI今年可能亏损50亿美元；
● 英伟达或将向中国发布「特供版」AI芯片；
● 马斯克计划10万块H100搭建全球最大的AI训练集群；
● 苹果或将在2026年推出可折叠iPhone；
● Meta大幅削减元宇宙部门支出，暂未影响产品规划；
● AR设备公司Magic Leap裁撤销售与市场团队，转向技术授权；
● Google第二季度云业务收入首次突破百亿美元，大手笔押注无人驾驶出租车业务；
● 特斯拉二季报净利下滑45%，下半年将发布无人驾驶出租车项目。
本周大公司动态
OpenAI今年可能亏损50亿美元，训练就烧掉30亿美元
7月25日，有媒体报道，根据未公开的内部财务数据和相关人员提供的信息，他们预估OpenAI今年的运营成本为85亿美元，收入在35亿到40亿美元之间，亏损可能达到50亿美元。去年，OpenAI的收入大约为10亿美元，亏损可能超过20亿美元。
收入方面：OpenAI最近每月收入为2.83亿美元，全年收入可能在35亿到45亿美元之间，具体数字取决于下半年的销售情况。截至今年3月，OpenAI的API业务每月贡献超过8000万美元的收入，预计全年收入10亿美元左右。ChatGPT有数百万的免费用户，付费用户每年贡献约20亿美元的收入。
成本方面：知情人士称，今年OpenAI的训练和推理成本或将达到70亿美元。其中，训练成本（包括支付数据费用）大约为30亿美元。去年，OpenAI加快了模型的训练计划，导致这部分成本远高于公司最初计划的8亿美元。推理成本大约为40亿美元。目前，OpenAI从微软租用服务器集群，该集群的具体规模尚不清楚，但可以等量为35万块英伟达A100芯片，约80%的芯片为ChatGPT提供算力，每块A100芯片的费用为1.3美元/小时。40亿美元的成本还是基于微软为OpenAI提供了大幅度折扣的情况，其他大模型公司如Anthropic今年的计算成本可能高达25亿美元，但其流量远小于OpenAI。
另外，OpenAI雇用了大约1500名员工，员工成本约为15亿美元。这与OpenAI与Google等公司抢夺技术人才有关，OpenAI早先预计2023年的员工成本为5亿美元。
参考链接
https://www.theinformation.com/articles/why-openai-could-lose-5-billion-this-year
英伟达或将向中国发布「特供版」AI芯片
7月22日有消息称，英伟达正在为中国市场开发一款新的「特供版」AI芯片，以符合美国政府的芯片出口管制。今年3月，英伟达发布了新一代基于Blackwell芯片架构的B200芯片，该芯片在处理速度上是前代产品的30倍，尤其在为聊天机器人提供回答等任务上表现较好。而这款中国「特供版」芯片暂定名为B20，将由英伟达和其在中国的主要分销合作伙伴浪潮集团合作，计划将于2025年第二季度开始出货。
自2023年美国加强芯片出口管制以来，英伟达陆续推出了3款针对中国市场的芯片。据报道，目前市售的H20芯片还是引起了美国政府的注意，有报道称今年10月美国政府有很大概率会收紧H20的销售，以防止该芯片进入中国市场。英伟达今年有望在中国销售超过100万块H20芯片，价值超过120亿美元。
参考链接
https://www.reuters.com/technology/nvidia-preparing-version-new-flaghip-ai-chip-chinese-market-sources-say-2024-07-22/
马斯克计划用10万块H100搭建全球最大的AI训练集群
7月24日，伊隆·马斯克在社交媒体上宣布启动了位于美国田纳西州孟菲斯的AI训练集群。该超算中心使用了10万块英伟达H100液冷GPU，并通过单一RDMA网络连接。RDMA技术允许数据在计算机之间直接传输，无需操作系统介入，从而实现高吞吐、低延迟的网络通信。H100芯片价格大约为每块3万美元，这意味着xAI超算中心的芯片总价值约为30亿美元。
据《福布斯》报道，马斯克于今年3月在孟菲斯敲定了超算中心的建设协议，随后该基地迅速开工。为了加快建设进度，马斯克从甲骨文借调了2.4万块H100 GPU。xAI称，孟菲斯超算中心的算力超越了OpenAI用于训练GPT-4的2.5万块A100 GPU，也超过了Aurora（6万块英特尔 GPU）和Microsoft Eagle（1.44万块英伟达 H100 GPU）。
除了xAI，OpenAI和微软也在部署更大规模的超算。名为「星际之门」的超算计划计划在2028年推出，芯片数量预计达到百万级，成本预计为1150亿美元。
参考链接
https://www.extremetech.com/science/elon-musk-bets-on-100k-nvidia-h100-gpus-to-train-xais-grok
苹果或将在2026年推出可折叠iPhone
7月23日有消息称，苹果的可折叠iPhone最早可能于2026 年发布。近几个月来，苹果已联系亚洲供应商为该设备生产零部件。据The Information此前报道，苹果正在探索可折叠iPhone的概念，并测试两种不同尺寸的手机产品。而最近，苹果为该产品创建了内部代号V68，这也就意味着可折叠iPhone已经从一款概念产品转变为与供应商共同开发的正式产品。据知情人士透露，一款iPhone手机从开发到生产大约需要24个月的制造时间，考虑到可折叠屏幕仍然是一项新技术，可折叠iPhone的开发时间可能会更加漫长。
可折叠 iPhone的研发可能面临两个技术问题：一个是在多次折叠后，可折叠设备的显示屏中间会形成无法消除的折痕，另一个则是苹果此前曾要求可折叠iPhone的展开厚度应当为当前iPhone的一半。据媒体5月报道，苹果目前可能已经解决了这个问题，并计划在明年推出一款明显更薄的iPhone，内部代号为D23。
此外，据知情人士透露，由于考虑到可折叠手机的零售价格较高，苹果希望在软件上设计出一款足够引人注目的功能来吸引更多用户购买这款可折叠设备。如果苹果最终决定推出该产品，这将是iPhone历史上最大的硬件设计变化之一。
参考链接
https://www.theinformation.com/articles/apple-moves-forward-with-foldable-iphone
Meta大幅削减元宇宙部门支出，暂未影响产品规划
7月18日，有消息称，Meta要求元宇宙部门Reality Labs旗下硬件团队于2024年至2026年间削减20%支出，大部分削减措施会在今年推进。新的成本削减措施主要目标是控制该部门的巨额支出。自2020年成立以来，Reality Labs部门持续亏损，累计亏损超过550亿美元。今年4月，Meta披露今年第一季度财报，公司旗下Reality Labs部门收入4.4亿美元，同比增长约30%，运营亏损38.5亿美元，同比缩减约4%。
The Information称，Reality Labs已经在通过裁撤中高层高管、转移部分团队成员的方式削减成本。在高管裁撤方面，Meta今年6月解雇了Reality Labs的十几名董事和副总裁，包括AR眼镜硬件主管Caitlin Kalinowski、智能眼镜硬件主管Steve McClure、Reality Labs设备技术工程副总裁Ingrid Cotoros。同时，今年7月，Reality Labs部门大约140人的AI语音团队中的大部分成员已经转至生成式AI小组。
美国银行的分析师Justin Post和Nitin Bansal在一份研究报告表示，Reality Labs的成本削减措施可能为Meta公司节省大约30亿美元，部分节省成本可能被重新分配至人工智能的研发工作中。
但是，包括扎克伯格在内的高管依然看重Reality Labs的业务潜力。今年2月，首席财务官Susan Li在面对一百多位Reality Labs员工的会议上表示，考虑到Meta公司已经针对VR和AR进行了巨额投资，Meta公司应该将AR和VR视为价值1万亿美元的机会。
目前看来，Reality Labs的产品规划受到的影响不大。The Information表示，Meta计划2025年发布首款增强现实眼镜，2026年推出两个版本的虚拟现实头显Quest 4，2027年推出对标苹果公司Vision Pro的高端版Quest耳机，代号「La Jolla」。
这与去年爆出的Meta为元宇宙业务规划的路线图基本吻合。技术博客The Verge曾经于2023年年初爆料了Meta旗下虚拟现实部门Reality Labs未来4年的产品路线图，其中2025年计划推出带有显示屏的智能眼镜，2027年则将推出新的增强现实眼镜。
参考链接
https://www.theinformation.com/articles/reality-comes-to-metas-reality-labs
AR设备公司Magic Leap裁撤销售与市场团队，转向技术授权
7月20日，有消息称，AR初创公司Magic Leap裁撤包括整个销售和营销部门在内的75名员工。其引用的信源称，Magic Leap公司今年春天告诉员工，公司正在进行重组，计划减少对于面向企业客户销售产品的资源，转而寻求对外授权光学技术。
一位Magic Leap公司的发言人证实了裁员消息，同时表示公司战略发生调整，销售和营销部门的工作已经整合至开发人员支持和维护部门中。
Magic Leap成立于2010年，是一家做AR头显的美国公司，曾经是市场关注的明星公司，融资总额超过45亿美元。2018年，Magic Leap推出的初代消费级产品Magic Leap 1销量并不理想，公司决定从面向消费者转为面向企业市场，2022年它推出企业级产品Magic Leap 2，并尝试将技术授权给其他公司或为其他公司生产组件。
但Magic Leap还在持续获得资金。今年1月，Magic Leap公司欧洲分部披露的文件显示，Magic Leap去年向控股母公司沙特阿拉伯主权基金（PIF）再发行了5.9亿美元可转换债以换取现金。PIF曾于2018年领投Magic Leap公司4亿美元融资，2022年年底已经持有后者超过50%的股权，成为控股股东。
今年5月，Magic Leap宣布与Google建立合作伙伴关系，但没有透露太多合作细节。
参考链接
https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-07-19/magic-leap-cuts-sales-marketing-teams-in-ar-about-face
Google第二季度云业务收入首次突破百亿美元，大手笔押注无人驾驶出租车业务
7月23日，Google母公司Alphabet发布2024年第二季度财务报告。报告显示，公司第二季度营收847.4亿美元，同比增长14%，净利润236.2亿美元，同比增长29%。
分业务来看，广告业务营收646.2亿美元，同比增长11%，略高于市场预期的645亿美元。其中，Google搜索和其他广告收入485.1亿美元，同比增长14%；YouTube广告收入86.6亿美元，同比增长13%；Google会员网络收入74.4亿美元，同比下降5%。
云业务首次实现季度收入突破百亿美元，达到103.5亿美元，同比增长29%，经营性利润同比增长近200%，达到11.7亿美元。管理层在财报电话会议上表示，公司为云客户提供的AI基础设施和生成式AI解决方案已创造了数十亿美元的收入，并被超200万开发人员使用。Google将继续扩大资本支出，今年上半年累计资本支出252亿美元，相较于去年同期的132亿美元增加了近一倍。第二季度的资本支出为132亿美元，其中占比最高的部分是服务器，其次是数据中心。
其他业务包括自动驾驶公司Waymo、智能医疗Verily等，在第二季度收入同比增长28%至3.65亿美元，亏损11.3亿美元。
Alphabet将向自动驾驶汽车部门Waymo投资50亿美元。在第二季度财报电话会议上，公司CEO Sundar Pichai称将继续投入无人驾驶出租车业务Waymo。Waymo前身为Google在2009年成立的自动驾驶项目，2016年从Google自动驾驶部门独立。截至目前，Waymo已提供出行服务超200万次，在公共道路上的完全自动驾驶里程超2000万英里（约合3219公里）。在旧金山全域和凤凰城郊区，Waymo的无人驾驶出租车已经开始付费运营，每周提供5万次付费行程。湾区其他地点正在进行全自动无人驾驶测试。
Waymo此前曾获两轮外部融资。2020年的3月和5月，Waymo分别筹集了22.5亿美元和7.5亿美元，完成了累计30亿美元的首轮融资。次年6月，该公司又募资25亿美元，投资方包括加拿大养老基金（CPPIB）、a16z、富达投资、美国汽车零售公司AutoNation等。
参考链接
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1652044/000165204424000079/goog-20240630.htm
https://abc.xyz/2024-q2-earnings-call/
特斯拉二季度净利下滑45%，下半年将发布无人驾驶出租车
7月24日，特斯拉发布第二季度财报，当季营收255亿美元，同比增长2%；归属普通股股东的净利润14.8亿美元，同比下滑45%。和第一季度相比，不论净利润还是利润率都有所回升，大量媒体报道的「利润降至5年来最低」系误传。
具体来看，第二季度特斯拉在全球交付44.4万辆汽车，同比下降4.8%，这也是该公司连续第二个季度汽车销量同比下降。受降价促销等因素影响，第二季度特斯拉汽车业务营收降幅更大，同比下降7%至199亿美元。特斯拉总营收的增长主要由储能业务支撑。储能业务第二季度营收超过30亿元，同比、环比的增幅均达到100%。
在财报电话会上特斯拉CEO马斯克强调了主营卖车业务之外的几大新业务进展。包括明确原计划于今年8月8日发布的无人驾驶出租车项目将定在10月10日发布；同时宣布其第二代人形机器人Optimus（擎天柱）已经在工厂中处理电池相关任务，预计2025年年底它在特斯拉工厂中的部署规模将达到数千台， 2026年将开始交付给外部客户。
参考链接
https://emweb.eastmoney.com/PC_USF10/pages/index.html?code=TSLA#/cwfx
