汇川技术发布了2024年Q2业绩预告，预计实现收入93.8亿元，同比增长22.3%，但归母净利润同比下滑4.8%。营收增长主要得益于新能源汽车业务，但竞争加剧影响了利润率，同时光伏锂电业务拖累了通用自动化业务。预计下半年光伏锂电下滑会收窄，但全年净利润能否维持5%-20%目标有待观察。长期来看，通用自动化的传统业务已恢复，光伏锂电下游在慢慢走出来，还有国际化业务可以期待。

😊 汇川技术2024年Q2业绩预告显示，收入同比增长22.3%，达到93.8亿元，但归母净利润同比下滑4.8%。

😔 净利润下滑的主要原因是产品收入结构变化和市场竞争加剧。新能源汽车业务带来了营收增长，但竞争也导致利润率下降。同时，光伏锂电业务的低迷也拖累了通用自动化业务的盈利能力。

✨ 汇川技术表示，下半年光伏锂电行业下滑趋势将会收窄，但具体时间点尚未确定。全年净利润能否维持5%-20%的目标尚存疑，预计5%的底线应该可以实现，但最好能接近10%。

🚀 长期来看，汇川技术的通用自动化传统业务已经恢复，光伏锂电下游市场正在逐步走出低谷，国际化业务也充满期待。

💰 汇川技术的估值目前处于20倍PE，可以作为长期投资的底部，值得长期持有。

来源：雪球App，作者： 围棋投研，（https://xueqiu.com/3199838879/299007868）

昨晚还有家龙头发布了业绩预告，就是工控汇川技术。老实说有不少球友都问过，我给得回复都比较一致，短期有5月订单和PMI枯荣线压力（每个月工控订单我都有分享的），二季度业绩会比较难，但长期肯定是研究制造业绕不开的标的。

结果出来，就按照中位数计算，2024Q2实现收入93.8亿元，同比增长22.3%，归母净利润12.7亿元，同比下滑4.8%，扣非净利润12.63亿元，同比增长1.8%。营收算是还不错，净利润肯定是让人高兴不起来。

至于原因很简单，中报预告原话是“主要系公司产品收入结构变化及市场竞争加剧影响”。成也新能源，败也新能源，新能源汽车带来了营收增长，但竞争影响了利润率，同时光伏锂电拖累了通用自动化业务。

往后怎么看？下半年光伏锂电下滑会收窄，但到底是Q3还是Q4，说不清楚，全年净利润还能否维持5%-20%目标有待存疑，5%底线应该没问题，但最好是能往10%靠一靠。远期观点不变，通用自动化的传统业务已经恢复，光伏锂电下游在慢慢走出来，还有国际化业务能期待。

和宁德一样，20倍PE估值是我心里的底部，能买到就值得长期持有。#通用自动化# #工控# $汇川技术(SZ300124)$ @雪球创作者中心