美银预计Meta第二季度收入将超出或符合预期，广告收入同比增长20%，EBITDA预计为230亿美元，每股盈利4.98美元，均超出市场预期。IG用户使用时间和用户增长良好。预计第三季度收入指引在375亿至405亿美元之间。美银对Meta持正面态度，认为Reels、Messaging和AI广告的进展仍处于初期阶段，可能推动未来收入提升。有报道称公司可能削减元宇宙部门Reality Labs的支出，或将使外界更关注核心业务估值。在政治宣传支出和TikTok可能被限制的情况下，Meta下半年广告收入可能受益。

😄 **超出市场预期：**美银预计Meta第二季度收入将超出或符合预期，广告收入同比增长20%，EBITDA预计为230亿美元，每股盈利4.98美元，均超出市场预期。IG用户使用时间和用户增长良好，这表明Meta的核心业务表现稳定。

🚀 **未来增长潜力：**美银对Meta持正面态度，认为Reels、Messaging和AI广告的进展仍处于初期阶段，可能推动未来收入提升。这些新业务的快速发展将成为Meta未来增长的主要驱动力。

💰 **核心业务估值：**有报道称公司可能削减元宇宙部门Reality Labs的支出，或将使外界更关注核心业务估值。这表明Meta正在将资源集中在核心业务上，以确保持续盈利能力。

📈 **广告收入增长：**在政治宣传支出和TikTok可能被限制的情况下，Meta下半年广告收入可能受益。这将为Meta带来新的增长机会，并进一步巩固其在社交媒体广告市场的主导地位。

格隆汇7月26日｜Meta Platforms将于下周三(31日)公布第二季度业绩。美银发表报告，预期Meta第二季收入将会超出或符合预期的385亿美元，广告收入按年升20%，EBITDA估计为230亿美元，每股盈利4.98美元，两者均超出市场预期，当中IG用户使用时间及用户增长健康。估计第三季收入指引介乎375亿至405亿美元。美银对Meta仍然保持正面，认为Reels、Messaging及AI广告进展仍处初步阶段，可能推动未来收入提升。另外，有报道指公司可能削减元宇宙部门Reality Labs的开支，或会令外界更集中于核心业务估值。在政治宣传开支及TikTok或被限制下，Meta下半年广告收入可能受惠。该行对Meta维持“买入”评级，目标价为550美元，反映明年市盈率预测22倍。