本周三，美国制造业PMI数据跌破50，引发市场担忧，纳斯达克指数回调3.64%，科技巨头股价普遍下跌。英伟达下跌7%，谷歌业绩公布后一度上涨3%后转跌5%，Vertiv和特斯拉业绩公布后分别由涨转跌，幅度达14%和12%，安费诺业绩后下跌6%。

📉【市场反应】美国制造业PMI数据不及预期，跌破50，纳斯达克指数应声下跌3.64%，反映出市场对经济前景的担忧。科技股普遍承压，英伟达大幅下跌7%，谷歌等公司业绩公布后也未能逆转跌势。

📊【科技巨头表现】谷歌、Vertiv、特斯拉和安费诺等科技公司在公布业绩后，股价表现不一，但整体趋势向下。特别是Vertiv和特斯拉，业绩公布后股价由涨转跌，跌幅较大。

🤔【观点分析】我们此前预测，在Q2财报季，尽管大型科技公司基本面稳健，但受限于基数效应，收入增速可能面临压力。此外，非Mag7公司的盈利预期上行，表明科技巨头在财报季的表现可能不如预期，市场更多期待科技新产品的发布和技术的进步。

事件：周三美国发布制造业PMI数据跌破50，纳斯达克回调-3.64%，英伟达-7%，谷歌于业绩后一度+3%转跌5%，Vertiv由业绩后一度+6%转跌14%，特斯拉业绩后-12%，安费诺业绩后-6%。 我们的观点： 1）我们此前周日汇报观点，认为在Q2财报季，美股大型科技公司整体基本面尚稳健，但面临一定表观基数导致的收入增速压力。且ex Mag7的公司盈利预期首次于一年半内上行，意味着科技巨头在财报季大幅跑赢指数的概率并不高，更多期待后续科技新产品发布与能力进步。 2）上个交易日，PMI带动纳斯