来源：雪球App，作者： StevenLH，（https://xueqiu.com/6766992353/298705272）
回复@StevenLH: 和我去年10月27日精准预判美股大盘最后的倒计时随后起飞（melt-up，向上融涨）类似，这次一样在倒计时起飞前出现了不小的调整，去年1月底melt-up前的2个交易日也是一样的。这当然不是判断的逻辑之所在，只是说，牛市中这种快速下跌属于正常和常见，所谓的elevator up，lift down （上去自动扶梯，下来电梯）。说完形象生动点的后，简单说下逻辑和时间线：最后的倒计时大概率要么已在美国时间周三结束，要么在明天周四。我7月23日的原帖关于最后倒计时预判时点明了关键的时间节点：即本周五的PCE读数和下周的科技巨头财报。本周四的美国Q2 GDP数据+本周五PCE读数一旦如我个人预计那样分别从两头进一步确认当前美国经济总体处于金发女郎效应中（即经济保持增长不陷入衰退，同时通胀得到控制），则倒计时结束，火箭起飞，尤其是周五的PCE读数出来后。万一这两者表现平平，市场仍有大概率继续关注下周的gen-AI时代最重要的科技巨擘的财报（当然财报向来相对晚一个月的NVDA除外，那是另一次开启狂潮的时刻），到时的市场反应将是另一番光景。
另外，简单快评下本周的GOOG和TSLA财报： 首先，GOOG总体上相较其他巨头（尤其是MSFT），甚至包括META，在gen-AI的巨潮中本就不处于领头羊的地位。即使如此，GOOG这次的财报本身也是不错的，没有问题，市场反应主要是由于其CEO以他这个职业经理人能够做到的最高强度和透明度宣誓了谷歌将扩大在gen-AI方面的capex押注（其中，对Waymo的押注本质上也是对gen-AI的押注），Q2的相关资本开支投入较去年同期几乎翻了一倍。本质上GOOG的这次财报和电话会议就是上个季度Zuckerberg的META财报的阉割型翻版，在性质和方向上极其类似。NVDA和市场相关科技巨头均报以同情性下跌属于正常，如果说这次同情心显露有点过满了，不必担心，市场自然会在不久的将来连本带利地还回来。毕竟，同情心从来都是一种优点。
TSLA继续延续我从去年4月12日就明确提出的TSLA和NVDA根本不是一种生物，我强烈看多NVDA的同时，依然强烈看空TSLA。今天收盘价意味着TSLA今年至今回报为下跌13%，远远跑输基准的标普500指数今年至今的表现。这次财报其毛利率进一步大跌，已从其毛利率高位基本腰斩，和传统车企相比，其毛利率也已处于下风，已无半点星光。这次财报给TSLA棺材板上又再次钉上了一颗重要的钉子，即进一步确认了TSLA如今的本质：一个需求严重不振，只能靠不断降价勉强维持销售量（但今年车辆交付仍铁底低于去年），业绩不断下滑（连续4个季度盈利不及预期）的车企。就连一直为TSLA鼓噪的分析师死多头之一CFRA的Garrett Nelson也在这次车祸现场式财报后将TSLA的评级从buy降到了hold。Tesla和其他车企唯一的不同仅仅是其继续拥有一位吹牛宇宙第一的火星人CEO马斯克。BTW，此君正在竭尽全力在gen-AI大潮中寻找存在感，然而这片新大陆的铁王座上早已有了仍在蒸蒸日上的新王和众多实力碾压马斯克的诸侯，求而不得的痛苦将继续折磨马斯克直到他或者/和他的TSLA崩溃。回到本贴的探讨角度，TSLA财报后暴跌实属正常和应该。重要的是其左右不了市场大势。
发一张，近期在海南拍到的照片。风雨后，一道巨大的彩虹正在若隐若现，你能看见吗？
查看图片//@StevenLH:回复@StevenLH:去年10月底，我用这个帖子预告一波轰轰烈烈的美股大涨。今天通过回复这个帖子再次重温下当时的感觉。另外， 也许，最后的倒数又再次开始了，概率超过50%....
以这种方式开头，相信大家已看出了我的观点：与最近喧嚣于媒体和自媒体的美股正在迎来大调整/美股见顶/NVDA见顶论等完全不同，我任务我们很可能见证一个和去年不同的夏天，这个夏天也许会更接近去年10月底开始的那波melt-up。一个比较直接的导火索很可能是本周五极为关键的PCE通胀读数。
随着大的FED/通胀/美国金发女孩效应背景正在就位，VIX恐慌指数已然开始暴跌，以NVDA领头的熟悉的节奏正在回归，下周即将开始的科技巨头财报将再次向世界展示拥有全球最佳资产负债表的科技巨擘如何继续祭出无与伦比的自由现金流和财务表现，并开始为NVDA 8月财报做gen-AI动能方面的铺垫（另外预计这个财报季将有大量公司开始展示生成式人工智能实际应用方面攫取的真金白银案例，包括NVDA自己这次财报），这一切同时又和上个财报初期如此相似，这次还多了个近期所谓的big rotation（指资金从科技巨头转向其他之前表现弱势的产业）的前奏 （好多人对big rotation深信不疑，太多人蹭这个热点，但我个人颇觉不以为然，完全就是个必然会在不同时间点发生的支线情节而已，和滚滚科技浪潮相比，不足一提）。市场既然仍如此疑虑（否则不会那么多人成天起劲地喊顶），无形中也就重建了疑虑的藩篱，那就再痛快地翻越一遍吧！ The final countdown....
