文章通过数据分析，解释了国家队托底ETF如何为流动性差的板块带来利好。以沪深300指数中的银行股为例，指出国家队买入ETF时产生的流动性溢价，能够有效提升市场流动性，尤其对于交易额较小的股票，这种溢价效应更为显著。

📈 数据解析：沪深300指数中银行股的权重与交易额权重差异，说明了国家队托底ETF时，流动性差的板块能够获得额外的流动性溢价。

💰 流动性溢价：国家队买入3000亿300ETF，实际托底银行板块市值394亿，较市场交易节奏所需的256亿，多出138亿，这就是流动性溢价。

🚀 市场影响：多出的138亿流动性溢价，对于交易额较小的股票影响巨大，相当于给日均6000亿交易额的市场注入了5000亿资金，大幅提升市场流动性。

来源：雪球App，作者： 老刘该睡觉了，（https://xueqiu.com/4026867340/298752616）

为什么说国家队托底ETF会利好流动性差的板块，上个帖子说的比较抽象，用数据再来阐述一遍。
看下图，沪深300指数共有23只银行成分股，合计权重占比13.14％，而昨天的交易额权重占比只有8.54％。这里面的差异，就会在国家队托底300ETF时产生流动性溢价。倘若目前国家队买入了3000亿的300ETF，那么相当于托底银行板块的市值达到394亿（3000*0.1314），但如果按照市场交易节奏，只需要拿出256亿托底就行了（3000*0.0854）。这里面多出来的138亿就是流动性溢价。不要小看这一百多亿，昨天这23只银行股交易额共计158亿相当于日均交易额的87％。类比全市场看，相当于给一个日均6000亿交易额的市场多注入了5000亿资金。