本文深入分析了船舶行业的发展趋势，指出当前正处于长景气周期，设备更新和新能源化是主要驱动力。同时，由于需求增长大于供给，新船价格持续上涨，船企业绩弹性高。中短期内有重组预期和国企改革等催化因素，推荐关注民船占比高、业绩弹性大的中国船舶。

🚢【长景气周期】文章指出，船舶行业目前正处于长景气周期，这一周期预计将持续至2030年代初。主要驱动因素是设备的更新换代以及船舶行业的新能源化趋势，这两个因素共同推动了行业的高景气度。

💹【高业绩弹性】需求增长速度超过供给，导致船位紧张，形成了卖方市场。新船价格因此持续上涨，船企的远期业绩有望得到持续上修，显示出高业绩弹性。

🔧【中短期催化】文章还提到，中短期内船舶行业有望受到重组预期和国企改革的催化，这些因素将赋能估值溢价，为行业带来更多增长动力。

🚢【核心推荐】在众多船企中，中国船舶因民船占比最高，业绩弹性最大而受到推荐。2023年新签民船订单达729亿，年底在手订单1535亿元，预计24年上半年新签订单将超过60亿美元，订单排期至2028年。

持续坚定推荐船舶行业大β： 一、长景气周期：设备更新+新能源化，驱动行业持续高景气至2030s初 二、高业绩弹性：δ需求>δ供给，船位紧张卖方市场下新船价格持续上涨，船企远期业绩有望持续上修 三、中短期有催化：重组预期+国企改革，赋能估值溢价 核心推荐『中国船舶』：民船占比最高业绩弹性最大 优势船型中大型箱船、散货船、油船、汽车运输船等，2023年新签民船订单729亿，年底民船在手订单1535亿元，初步预期24H1新签订单60亿美元+，订单排期至2028年，持续推荐民船占比高业绩弹性最大的中国船