安费诺即将公布Q2财报，重点关注铜缆连接器业务的营收和规模指引。安费诺在铜缆连接器领域面临来自Molex和TE的竞争，因此需要在财报中给出明确的竞争策略和市场份额预期。另外，安费诺在铜缆连接器技术方面拥有专利优势，这将成为其竞争优势。

😊 安费诺即将公布Q2财报，重点关注铜缆连接器业务的营收和规模指引。由于Molex和TE在铜缆连接器领域竞争激烈，安费诺需要在财报中给出明确的竞争策略和市场份额预期。安费诺在铜缆连接器技术方面拥有专利优势，这将成为其竞争优势。

🤔 安费诺在铜缆连接器领域面临来自Molex和TE的竞争，Molex的AWS和Google项目进展顺利，TE也通过了1.6T ACC验证，给安费诺带来了不小的压力。安费诺需要在财报中说明其应对竞争的策略，并向投资者传递信心。

🤩 安费诺的SS进展良好，已经完成了7月份的线材目标，并正在超额完成8月份的产能目标。然而，南通工厂的铜缆连接器生产受到熟练工不足的影响，需要全公司工程师加班加点才能完成当月的交付任务。

😔 安费诺在铜缆连接器产品良率方面存在问题，导致NV对产品质量产生担忧。这意味着未来连接器厂商将面临更加公平的竞争，谁的产品良率更高，谁将拥有更大的先发优势。

🧐 安费诺在通信协议方面拥有专利优势，这使得LX在这一代产品中没有竞争优势。LX将目标转向了RUBIN系列的铜缆连接器，但连接器专利是国际专利重灾区，通信协议专利基本是与大客户合作的独供专利。

💪 安费诺在铜缆连接器市场拥有强大的客户基础，包括AMD、苹果、微软等。安费诺需要抓住机会，扩大市场份额，并保持领先地位。

📈 224G铜缆连接器市场潜力巨大，预计2024年年内柜内线价值量将达到12亿RMB左右，明年将达到60~85亿RMB左右。此外，柜外线市场也拥有巨大的潜力，预计价值量在20~50亿RMB级别。

🤔 投资者需要思考投资标的的价值所在，是验证通过、有订单、持续订单，还是未来持续订单。安费诺已经开始量产，并持续引入测试新的厂家，但进入产业的份额预期是否好，是否值得投资，需要仔细思考。

🏆 安费诺在铜缆连接器市场拥有强大的优势，包括技术优势、客户优势和市场潜力。投资者需要关注安费诺的Q2财报，了解其竞争策略和市场份额预期，并判断其未来发展潜力。

💰 安费诺在铜缆连接器市场拥有巨大潜力，未来发展空间广阔。投资者可以关注安费诺的股价表现，并根据其财报信息和市场动态做出投资决策。

👍 安费诺在铜缆连接器市场拥有强大的优势，未来发展前景光明。投资者可以关注安费诺的股价表现，并根据其财报信息和市场动态做出投资决策。

来源：雪球App，作者： roboroborobo，（https://xueqiu.com/5712584562/298540120）

今天还算是比较重要的美股业绩会

也就是特斯拉 谷歌在同一天的业绩会（附录的图有点问题 微软是30号 不是今天）

马斯克现在全力屁股坐在支持AI上面 汽车的业绩没有那么总要 重心很简单 就看他怎么在说法会上聊AI和机器人了

今天盘中htgj又提高NV的GB200的出货量达到了惊人的11W台nvl36当量（cowos看确实没问题）

刚11点多 苹果26年要出折叠屏的消息 又一下子点燃了美股的热情

我只知道 苹果独家找了安费诺做的折叠屏的铰链部分 工程价并不便宜在200~300美金 量产后肯定没那么高

再说说个人对安费诺美股的预期（明天） 这次财报主要是Q2的 然后会有Q3的指引和说法会

个人感觉业绩其实按部就班跟之前指引应该差不多 但是最重要的就是说法会上面对GB200铜缆连接器这块的营收和规模指引

还有最重要的就是他应该不得不公开 铜缆连接器的具体细节了（毕竟真实量产到影响业绩了）

因为它亲兄弟molex做的aws和谷歌的项目 如火如荼（不是224G）

而TE这边也过了1.6T ACC的验证

这两兄弟给安费诺的压力应该是不小的 再不说些什么好听的实在话给投资者听就晚了

毕竟安费诺背后 还有amd 苹果 微软这些也想要用铜缆背板连接器的客户 再不用心一点 晚点亲兄弟molex抢了客户就没意思了

另外一方面我也说了lx过了9个 switch tray的跳线验证 但是很可惜的是安费诺在线材连接器的通信协议里面有自己的专利（只要他不肯共享专利 就毫无办法） 这一代基本lx没啥戏 但是lx也比较实在 目标就直接放在了rubin系列的铜缆连接器上面（连接器专利是国际专利重灾区 其中通信协议专利基本就是跟大客户合作配合的独供专利）

这次安费诺一开始没做好产品良率的事确实让nv捏了一把汗 意思是说以后连接器厂商可以更公平的去竞争 在下一代产品里 谁做的最好良率更高 会更有先发优势

安费诺这边SS进展其实很好 他们已经完成了7月份的线材目标 现在是超额往8月份这边产能规模直接冲刺

而南通这边的铜缆链接器 还是因为熟练工不够熟练的问题 弄得全公司的工程师一起加班 帮助工人一起加班加点 差不多能及时先交付这个月的 反正非常的着急

而之前平权那边有老师问了个问题：”铜连接112G/224G芯线的单价有吗？多少一米？一根芯线里面是包含4根铜丝，TX+,TX-,RX+,RX-?“

那我就直接回答了：

224G成缆价格分料号 以每米美金计算 最便宜的料号SS给nv的售价不低于3.5美金每米 芯线的价格差不多是这个价格的27~35%左右（单根 两根就是54~70%） 224G实物图我看过 剪开来 实物很小很细 放大镜拆开来看只有2跟铜丝（一来一去 不是4跟） 记得上海那个慕尼黑电子展也有展出 实物在生产中还有费线率的问题 要最终通过测试 所以线材厂这边出来都是98%+的良率 到了连接器制作这块其中会有费线率的浪费

目前用的还是铝箔 因为之后可能会替换成铜箔 估计还会加价 因为铜箔更贵 但是散热和性能会更好

但是如果是SS体系内的odm-224G铜缆 就是你提供给SS成缆 喷漆他的logo的那种

预计成缆的价格大概在SS售价的80~90%左右（个人预计 这个比较主观了）

还有一点 我又去了解了一下overpass的长度 NVL36和72各有有几种型号 一种其实是50cm的 不是30cm

还有一种就是35cm左右 所以实际的长度会比我想象中更长一点 芯线之后的测算 我会重新写一次（目前是认为2024年年内 224G柜内线价值量是12亿RMb左右 明年60~85亿RMB左右 还没算别的公司可能也要产能 仅仅是GB200）

还有就是永远算不清的柜外线 据我们测算这块的线材市场也是20~50亿RMB级别的 但是还没算清 算是将来可能超预期的点

还有大家总问我一些别的标的 我想大家有时候也问问自己 我们到底在交易什么

到底交易验证通过 还是交易有订单了 持续的有订单了 将来也有持续的订单

下一代产品还是给你做 比如RUBIN系列有增量 例如铜缆线材量翻倍 光模块需求翻倍

又例如苹果16卖的还不错的前提下 苹果17是不是可以卖的更好

验证通过和有订单是一码事 还是两码事 产业已经开始量产了 却持续引入测试新的厂家 即使验证过了 进入产业的份额预期到底好不好 值不值得投资 这是一道思考题 大家可以想想

我相信大部分人都更愿意去交易 已经验证过了 然后现在已经有订单了 先发占据产业的生态位然后订单越来越多 每个月甚至都可以验证到的产业渠道的标的（有没有学过生态学的老师 知不知道生态位对于产业和大自然的含金量）

以上 今天早点睡觉 一早出去调研打工