来源：雪球App，作者： 沙漠老鬼，（https://xueqiu.com/1774303508/298512253）
$正丹股份(SZ300641)$ $百川股份(SZ002455)$
大家都是明白人，不用多废话，暂且按公司的说法算。
百川TMA生产线有两条，一期2万吨，二期2万吨，检修的是一期，2010年的产线，到今年已经14年了，设备老化，仔细看网友传出工厂最新照片，一期建筑主体框架受损，主设备受损未知，大概率会拆除重建，其他产线也会停下检修排除安全隐患，后续还需等待消防，安评，环评等各种重新评估，什么时候重启恐怕不是由公司掌控了，如果是重建，百川将损失2万吨产能1年以上，公司说1-2个月完成恐怕很难很难。（还有一种可能，这次意外能压住，说明各方都不想事态扩大，也许各种手续简化完成，利用现有产线改造TMA，恢复产能比较快）
正丹后4万吨是17年的新线，采用连续氧化法生产，安全系数高，纯度高，工艺上比百川先进。
当前世界总产能：正丹8.5万吨，百川4万吨，泰达3万吨，各公司大约超产10%，国际供需关系实际是紧平衡状态，加上夏季是化工行业淡季，需求方面是要打折扣的，这就是产品价格一直维持5万的原因所在，如果没有意外事件，进入8月下旬以后产品价格才会有提升，现在紧平衡的供需关系又一次打破，可以预见价格将开启新一轮上涨，根据百川市场占比分析TMA价格将冲击6.5-7万每吨。
其实有一件隐秘事我一直没公开说，各种股吧也没人提过，为什么对正丹业绩很有信心，大家仔细看一季报就明白了，一季度末期存货3.3亿，怎么理解？百川存货大多是新能源，烫手山芋，正丹存货可是太上老君的正品仙丹，哄抢目标。根据当时市场价推算，折合TMA2.5万吨，再排除其他产品存货，TMA2万吨是有的，如果这2万吨在二季度或者三季度售出，将大幅提高净利润，这才是业绩最大变量，所以最近对业绩预测不是很在意了，因为是存货，这块蛋糕可以做到半年报，也可以做到下半年，变数比较大。
2024年正丹全部产能是8.5万吨+1.5万吨超产+2万吨存货，总计12万吨！年报净利润应该按12万吨计算，公司还有13万吨TOTM(部分产能)，1.5万吨高分子树脂，年度利润恐怕远超市场预测。
至于股价怎么走交给市场，现在主力已经完全控盘，跌而不杀，围而不攻，都在等8.5号晚上大考，相信会有一份不错的半年报，三季度，年报会更好。
道路曲折，前途光明，
共勉！
