近期，国有大行正在考虑下调存款挂牌利率，这是由于利率市场化改革后，存贷款利率之间的联动增强，以及银行违规手工补息整改带来的利息支出减少。预计此次LPR下降对银行净息差和银行利润的影响可控，对上市银行股东权益的影响也较小。未来，银行会根据市场利率变化情况，合理调整存款利率水平，有利于净息差的稳定。

🤔 **利率市场化改革影响**: 利率市场化改革后，存贷款利率之间的联动增强，导致国有大行考虑下调存款挂牌利率。这表明市场机制在金融领域发挥着越来越重要的作用，银行需要根据市场利率变化做出调整。 **详细解释**: 利率市场化改革旨在让利率由市场供求关系决定，而不是由政府直接控制。这种改革的目的是提高金融效率，促进资源配置优化。随着改革的深入，存贷款利率之间的联动性增强，银行需要根据市场利率变化调整自身利率水平，以保持竞争优势。 **举例**: 例如，当市场利率下降时，银行需要下调存款利率以吸引更多资金，同时也要降低贷款利率以保持盈利。

💰 **违规手工补息整改**: 银行违规手工补息整改后，利息支出减少，这也为下调存款利率提供了空间。 **详细解释**: 一些银行为了吸引存款，采取了违规手工补息的方式，即在实际利率的基础上额外支付利息。这种行为违反了监管规定，也导致银行的利息支出增加。随着监管部门加强整改，银行不得不停止违规行为，这使得银行的利息支出下降，为下调存款利率创造了条件。 **举例**: 例如，某银行原本通过违规手工补息的方式，支付了10%的利息。在整改后，该银行只能支付5%的利息，这使得银行的利息支出减少了一半。

📈 **净息差影响**: 预计此次LPR下降对银行净息差和银行利润的影响可控，对上市银行股东权益的影响也较小。 **详细解释**: 净息差是指银行的利息收入与利息支出的差额，是银行最重要的盈利指标之一。LPR下降会导致银行的贷款利率下降，进而影响净息差。然而，由于违规手工补息整改带来的利息支出减少，以及存款利率下调的渐进性，预计此次LPR下降对银行净息差的影响会得到控制。 **举例**: 例如，某银行的净息差原本为3%，LPR下降后，该银行的净息差可能下降至2.5%。但由于违规手工补息整改和存款利率下调的渐进性，这种下降幅度可能是可控的。

📊 **市场利率变化**: 未来，银行会根据市场利率变化情况，合理调整存款利率水平，也有利于净息差的稳定。 **详细解释**: 市场利率是一个动态变化的因素，银行需要根据市场利率的变化，及时调整自身的存款利率水平，以保持竞争优势。如果市场利率持续下降，银行可能会进一步下调存款利率，以吸引更多资金。但如果市场利率出现上升趋势，银行可能会提高存款利率，以防止资金流失。 **举例**: 例如，如果市场利率持续下降，银行可能会将存款利率从3%降至2%，以吸引更多资金。但如果市场利率出现上升趋势，银行可能会将存款利率从2%提高至2.5%，以防止资金流失。

来源：雪球App，作者： 豫立不废，（https://xueqiu.com/7197652368/298369828）

$招商银行(SH600036)$
这么快，新闻就出来了。确实是要往银行体系里放利润了
国有大行考虑下调存款挂牌利率
据财联社报道，7月22日，记者从国有大行了解到，利率市场化改革后，存、贷款利率之间的联动增强，国有大行正在考虑下调存款挂牌利率。根据以往经验，中小银行也会跟进调整，银行业净息差将保持总体稳定。
业内人士介绍，LPR本月下降，部分归因于前期监管部门整改违规手工补息的效果，银行资金成本提前有所降低。
据了解，整改违规手工补息后，银行在短期内节约的利息支出，接近一次降低存款利率的效果。且降低存款利率后，存量存款到期续作才会逐步重新定价，效果的显现是渐进的，而整改违规手工补息带来的利息支出减少则是立竿见影的。
多家全国性银行反映，违规手工补息整改后，其6月的存款付息率，特别是对公存款付息率已较4月明显下降，净息差有所回升。因此，预计此次LPR下降对银行净息差和银行利润的影响可控，对上市银行股东权益的影响也较小。
业内人士还提到，存款利率市场化调整机制效能仍在持续释放，预计银行会根据市场利率变化情况，合理调整存款利率水平，也有利于净息差的稳定。