来源：雪球App，作者： 心静如水_容大，（https://xueqiu.com/1301600236/298240561）
$长安B(SZ200625)$ $长安汽车(SZ000625)$ $赛力斯(SH601127)$
华为汽车自然是不会有的，
但有华为汽车科技，
那就是华为车BU。
华为车BU承载了华为在汽车领域开疆拓土的全部希望和寄托。
同时，
华为车BU承载着国内顶尖科技企业华为给中国汽车产业（重点是汽车央企和国企）赋能的历史责任，
理论上这是一个只能成功、不许失败的历史重任。
从历史表现看，
华为不干则已，一旦下定决心干的，
就会奔着干成世界级巨头的目标去。
华为车BU未来必定是万亿估值的企业，
这才对得起华为在汽车领域执着的追求、巨大的投入、宏大的布局。
讲到华为车BU及其智驾系统
自然离不开四界和长安。
四界是华为车BU实现梦想的先头部队，
特别是问界已在国内市场高端车领域取得丰硕的成果，
四界也必然都会有其各自的历史地位和相应的估值。
华为在汽车领域的真正王炸还是华为汽车科技的载体——华为车BU。
华为车BU按未来万亿甚至万亿以上估值预估，
股权合作方入股越早，
未来的增值空间和潜力越大，
类似于原始股、或A轮融资。
如果当下华为车BU按3000亿估值入股，入股的股权部分相对于未来的万亿目标还有3倍以上的空间，
如果当下华为车BU按 2000亿估值入股，入股的股权部分未来的万亿目标还有5倍以上的空间。
假设长安及其关联方入股30%-40%，其中上市公司长安汽车入股15%-20%，
则未来长安持有华为车BU这一部分估值可以达到1500-2000亿，
加上长安自身的估值1000-1500亿区间，
那么长安未来的合理估值区间已可以看到2500-3500亿区间，
但这个估值实现的时间是一年、两年，还是两三年，还是三五年，
这个要由市场来决定，
有时市场情绪上来了，疯狂炒作的话，
也有可能几个月就提前实现了原本需要几年才能达到目标，
所谓一波流行情。
另外，
长安的市值区间也受最终入股华为车BU的比例影响，
如果入股低于15%或高于20%，可能也会相应影响其估值区间。
个人重点看长安B，
同股同权的长安汽车A股与B股，
A股目前1500多亿，B股总股本市值才350亿，
相对于未来华为汽车科技车BU的增值空间来讲，
自然长安B的杠杆倍数显著大幅数倍地高于长安A，
当然，
前提是长安汽车能比较合适的价格和估值入股不是太少的华为车BU，
并且华为车BU在接下来的若干年继续高歌猛进持续取得更大的成功。
长安汽车这家公司如果没有可预期的华为汽车科技未来，
也就那么回事，可能也不需要重点关注。
但在入股华为车BU的大背景下，
加上公司自主国产车销售情况不错，
二季度业绩创近年来单季新高（二季度业绩贡献主要来自采购降本）的情况下，
AB这种过度极端的差价显然意味着现价长安B的机会远远大于风险。
总股本市值才350亿人民币的B股（全部总股本按B股股价计算）市值，
预期的增值空间和潜力大，
前提是长安入股华为车BU成功并且入股比例不会太低，
同时也需要得到市场的认同。
然而，
如果没有华为车BU加持
长安汽车可能在国内一众汽车企业中大概率是一个相对比较普通的企业。
但入股成为仅次于华为的车BU第二大股东的长安和长安B，
汽车科技属性将压倒汽车属性，
未来的估值提升空间和盈利提升空间都相当大。
赋能了华为汽车科技的长安B股，
是值得期待的，
或许股价只是短期中期炒作，
或许未来长线的估值和市值双提升。
需要说明的是，
尽管未来公司股价出现阶段性大幅波动也在所难免，
但仅350亿总股本市值的长安B的未来目标市值是有很大想像空间的，
区别只是在于实现的时间需要多久、实现的程度有多大。
加油，
华为车BU，
国产汽车产业链价值提升、市场拓展的希望之星。
对于长安B，
至今个人已重仓持股几个月，
未来在没有重大变化的情况下，
将继续重仓持股持续跟踪。
若市场、行业和公司基本面未来显著恶化或显著不如预期，
则也会相机立断进行处置。
