长江电子杨洋团队指出，当前市场关注果链业绩与估值，提出果链公司估值已修复至20X，但并非终点。考虑到海外关税及美国科技股回调影响，认为果链迎来超跌配置窗口，强调苹果AI手机及新品硬件创新将引领未来3年以上的升级周期，为投资者提供了重要的投资参考。

📈果链公司估值修复：杨洋团队提出果链公司估值已修复至20X，但这一数字可能仅是核心公司的估值锚，不是最终目标。

🌊市场调整下的机遇：受海外加关税和美国科技股回调影响，果链经历连续两天调整，当前正是板块性超跌配置的良机。

🍎苹果AI手机升级周期：强调苹果AI手机将开启3年以上的升级周期，并非一次性变革，预示着长期的投资机遇。

🔧新品硬件创新预期：预计2026年苹果新品硬件创新将密集落地，预示着苹果AI产品大周期将是前所未有的投资机遇。

【长江电子杨洋团队】 站在当前时点,市场普遍关注的是果链业绩与估值、催化与交易,我们前期提出果链公司第一阶段估值修复到20X,当然对于产业链核心公司而言20X或许只是一个锚,既未达到也绝不会是终点。受海外加关税、美国科技股集体回调等因素的影响,果链连续两天调整后,我们认为已经迎来第一个板块性超跌配置窗口,未来仓位将是这次果链大周期投资的胜负手。 我们再次强调苹果AI手机会是3年以上维度的升级,并非一步到位,此外苹果诸多新品硬件创新有望在2026年密集落地,这一波苹果AI产品大周期将是前所未有的,