6月AI产品流量保持稳定，头部产品增速出现分化。AI芯片及高性能计算需求强劲，台积电上调代工及先进封装价格，第二季度营业收入显著增长。随着下游AI应用需求的提升，AI芯片供不应求，国内算力需求持续增长。三中全会将聚焦全面深化改革，电改、信创等领域改革有望深化。投资建议关注政策催化和业务改善的计算机行业。

🚀AI芯片市场需求强劲，台积电代工及封装价格上涨，带动Q2营业收入大幅增长。AI芯片在下游应用领域的需求不断增加，导致供不应求的局面。

🌐国内算力需求持续增长，尤其是在AI和高性能计算领域。这一趋势预示着相关行业的发展潜力巨大。

📈计算机行业成交量、估值等指标位于历史中枢以下，建议投资者积极关注行业政策催化和业务逐季改善的变化。

🔍三中全会即将召开，将重点研究全面深化改革，特别是电改、信创等领域的改革，这将为相关行业带来新的发展机遇。

📅临近业绩期，建议投资者重点关注中报预期较好的公司，以把握投资机会。

投资观点 #关注AI及政策催化方向 6月AI产品流量整体稳定，头部产品增速分化。AI芯片及高性能计算需求旺盛，台积电调涨代工及先进封装价格，Q2实现营业收入大幅增长。随着下游头部AI应用需求增长，上游AI芯片供不应求，国内算力需求仍然持续。三中全会即将召开，将重点研究进一步全面深化改革、推进中国式现代化问题，其中电改、信创等领域改革有望进一步深化。 投资建议： 当前计算机行业成交量、估值等指标均位于历史中枢之下，建议积极看待行业政策催化和业务逐季改善变化 1）临近业绩期，建议重点关注中报预期较好