热点要闻

市场屏息等待特朗普“新黄金时代”演讲

北京时间周五6:45-11:30，共和党总统候选人特朗普将在在共和党全国代表大会上接受提名并发表主题演讲。共和党全国委员会介绍称，周四大会的关注重点是“特朗普如何为美国开启一个新黄金时代”。考虑到本周引发市场轩然大波的“特朗普专访”，实际发生在6月底他与拜登辩论前，所以这也将会是特朗普经历辩论、刺杀后的最新完整政策论述。

又有美联储官员放风降息将至：等太久再行动有衰退风险

美东时间7月28日周四，芝加哥联储主席、FOMC票委古尔斯比称，实际联邦基金利率、即利率与通胀率之差处于几十年来高位，这意味着实际联邦基金利率已经大幅收紧，但经济并没有过热迹象。他警告，如果美联储官员在放松货币政策方面等待太久，会有导致经济衰退的风险。另一位FOMC票委兼达拉斯联储主席洛根虽未未谈及货币政策，但她也指出，考虑到去年硅谷银行倒闭引爆美国银行业危机的情况下，目前的联邦存款保险限额可能太低，按时可能引发风险。

高盛最佳股票分析师：AI不会引发经济革命，泡沫总归会破灭

高盛集团股票研究主管Jim Covello称，各企业在AI领域豪掷数千亿美元不会引发下一次经济革命 —— 甚至比不上智能手机和互联网的效益。他认为，AI是用成本高昂的技术取代低薪工作，这与过去三十年科技业发生过的有变革意义技术转型完全相反，因此，所有因AI前景而大涨的股票终将下跌。

拜登在逐渐接受其可能败选及退选的可能

据外媒报道，与拜登关系密切的几名人士周四表示，屈从于党内许多焦虑的成员日益增长的要求，他们认为拜登已经开始接受这样一个想法，即他可能无法在11月的总统大选获胜，且可能不得不退出竞选。一位与他关系密切的人士警告称，总统尚未下定决心退出竞选，此前三周，他一直坚称几乎没有什么能让他退出竞选。许多其他与白宫关系较远的民主党人表示，党内越来越多的人认为，总统很快就会软化态度。

美国抵押贷款利率连续第二周下降，购房者压力有所缓解

美国抵押贷款利率连续第二周下降。房地美周四在一份声明中说，30年期固定利率抵押贷款的平均利率为6.77%，是3月中旬以来的最低点，低于上周的6.89%。根据RedfinCorp，借贷成本在从高位回落，帮助推动每月住房付款从创纪录高点下降。Redfin表示，买家也受益于供应的增加，住房挂牌总量接近大约四年来的最高水平。Realtor.com经济学家Jiayi Xu表示，预计库存增加将逐渐对价格升幅施加下行压力，抵押贷款利率下降将有助于降低借贷成本，为潜在购房者提供更多帮助。

美股复盘

美股三大指数集体收跌，英伟达、META逆势上涨

截至周四收盘，美股三大指数集体收跌，标普500指数跌0.78%，报5544.59点；纳斯达克指数跌0.7%，报17871.22点；道琼斯工业指数跌1.29%，报40665.02点，该指数终结日线六连涨。

大型科技股多数下跌，亚马逊、苹果跌超2%，谷歌跌超1%，奈飞、微软小幅下跌；部分巨头逆势上涨，META涨超3%，英伟达涨超2%，特斯拉小幅上涨。

热门中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.21%。小鹏汽车、京东跌超2%，蔚来、理想汽车跌超1%，阿里巴巴、微博、网易、百度小幅下跌。

业绩全面超预期！台积电Q2销售额同比大增40%，上调全年资本支出指引下限

全球芯片代工巨头台积电 (TSM.US)周四盘前发布最新财报显示，公司Q2销售额同比大增40%，净利润、毛利率均超预期。公司预计全年资本支出300亿美元至320亿美元，并上调全年按美元计销售增长预期至20%中段区间以上。台积电董事长兼总裁魏哲家表示，之所以上调全年资本支出指引，主要是考虑到更高的增长机会，本季度营收超指引的部分主要受益于N3和N5制程需求。台积电美股早盘一度涨超4%，后大幅跳水变为下跌4%，收盘时微涨。

奈飞盘后一度跌近7%，第三财季营收预测不及预期

美国流媒体巨头奈飞周四盘后公布最新财报，其第二财季营收同比增近17%至95.6亿美元，高于分析师预期的95.3亿美元，也高于公司官方指引的94.9亿美元。同时，奈飞二季度流媒体用户数增幅较市场预期高出近一倍，全球付费用户总数同比增16.5%至约2.78亿。不过，公司对第三季度营收的指引和全年自由现金流展望均逊于市场预期。受此影响，奈飞隔夜收跌0.68%，盘后一度跌近7%，目前跌幅收窄1%以内。

OpenAI开打价格战！上架“便宜又强悍”的GPT-4o mini模型

美国人工智能初创公司OpenAI周四宣布，正式上架价格显著下降的新一代入门级别人工智能“小模型”GPT-4o mini。ChatGPT的免费/付费用户已经从周四开始用上这个新模型，企业用户将在下周获得更新。根据统计，GPT-4o mini已经达到美国AI公司主流“小模型”里面价格最低的位置，每100万Tokens输入/输出的价格著需要15美分和60美分。作为对比，GPT-4o模型的百万Tokens输入/输出价格是5美元/15美元。

郭明錤：苹果可能并没有增加iPhone 16订单

知名消费电子分析师郭明錤周四发文称，尽管在苹果 (AAPL.US)全球开发者大会之后不时有iPhone 16订单增加的传言，但最近两家苹果主要供应商 (台积电和大立光电) 的财报电话会议暗示，iPhone 16的订单可能没有增加 (约8700万台)，仍然略低于去年下半年的iPhone 15订单数量 (约9100万台)。他同时也对“苹果智能”（Apple Intelligence）推升下半年换机需求的底层逻辑提出了质疑。截至收盘，苹果下跌逾2%。

Meta洽谈入股AI眼镜合作伙伴

美国科技巨头Meta Platforms (META.US)正探索向欧洲眼镜制造商依视路·陆逊梯卡（EssilorLuxottica）进行数十亿欧元的投资。去年，两家公司合作推出了“Ray-Ban（雷朋） I Meta系列”智能眼镜。知情人士透露，Meta正在洽谈收购依视路·陆逊梯卡约5%的股份。截至发稿，后者的市值超过950亿美元，是法国的第九大上市公司，这也意味着潜在的交易价格略低于50亿美元。截至收盘，Meta涨超3%。

谷歌等科技巨头推出安全人工智能联盟

谷歌-A (GOOGL.US)推出安全人工智能联盟（CoSAI），创始成员包括亚马逊 (AMZN.US)、英特尔 (INTC.US)、微软 (MSFT.US)、英伟达 (NVDA.US)、IBM Corp (IBM.US)、思科 (CSCO.US)、PayPal (PYPL.US)、OpenAI、人工智能初创公司Anthropic、Cohere、网络安全初创公司Chainguard、WIZ、GenLab等。谷歌在博文中指出，人工智能需要一个安全框架和应用标准，以跟上其快速增长的步伐。这也是其去年分享了安全人工智能框架（SAIF）的原因。但要实施任何行业框架，都需要与其他人密切合作。截至收盘，谷歌A类股收跌1.8%。

传博通与OpenAI讨论开发新的AI服务器芯片

据外媒报道，博通 (AVGO.US)正在与人工智能OpenAI就打造新的人工智能服务器芯片进行讨论。报道称，OpenAI已经从谷歌负责设计TPU的部门聘请了工程师，以便开发自己的AI服务器芯片。此举旨在减少对英伟达的依赖，同样也是OpenAI首席执行官Sam Altman提升全球半导体基础设施愿景的一部分。

报道同时表示，由于诸多细节仍需等待敲定，如果该芯片最终得以开发，最早也要到2026年才能生产。受此消息影响，博通周四收涨2.91%，目前博通和OpenAI的代表没有立即回应置评请求。

减肥药“双雄”遭遇连日股价下跌

截至周四收盘，礼来 (LLY.US)下跌超6%，创下自2021年9月以来的最大跌幅；诺和诺德 (NVO.US)下跌超4%，跌至近两个月来的最低水平。过去三天的连续下跌，使得全球市值最高的医药公司礼来市值缩水近860亿美元，欧洲市值最高的上市公司诺和诺德也缩水了675亿美元。此次抛售潮恰逢竞争对手罗氏公布口服减肥药的初期积极试验结果。