机器人公司发布24H1业绩，归母净利润同比增长239%～286%，实现业绩反转。虽然市场已认可公司困境反转的逻辑，但机器人板块的估值仍存在巨大预期差。公司座椅电驱业务市占率达40%，受益于座舱智能化趋势，有望持续增长。子公司湖北新火炬轮毂轴承市占率全国第二，贡献稳定利润。

🚀 **业绩反转，市场认可困境扭转:** 公司发布24H1业绩，归母净利润同比增长239%～286%，连续两个季度释放业绩，市场已认可公司困境反转的逻辑。

📈 **估值仍有巨大预期差:** 尽管业绩反转，但机器人板块的估值仍存在巨大预期差，市场对公司未来发展前景仍存疑虑。

💡 **座椅电驱业务增长潜力大:** 公司座椅电驱业务是主要利润来源，市占率达40%，受益于座舱智能化趋势，未来有望持续增长。

💰 **子公司湖北新火炬贡献稳定利润:** 公司子公司湖北新火炬轮毂轴承市占率全国第二，每年贡献稳定利润，为公司业绩提供支撑。

➡业绩：24H1归母2.2-2.5亿，同比239%～286%。 扣除业绩补偿0.8亿以及Q1的0.78亿，Q2归母为0.62～0.92亿，取中位值0.77亿，环比-2%，同比+241%。 ➡点评： 连续两个季度释放业绩，困境反转逻辑已经被市场认可，但机器人估值依然存在巨大预期差。 昨日预估是被担心业绩的资金砸出深坑，今天被证实完全是多虑的。 ➡基本面： 汽零：座椅电驱为公司利润主要来源，市占率40%，受益于座舱智能化，有望持续增长。子公司湖北新火炬，轮毂轴承市占率全国第二，每年贡献稳定利润，客户