大和发布报告称，金蝶国际新订单增长较预期慢，因此下调其目标价45.4%。尽管如此，大和认为金蝶上半年收入预计同比增长12%，受惠于云服务收入增长17%。该行还指出，金蝶周一股价急跌17%是市场对预期收入低于预期反应过度。大和建议长线投资者可趁股价调整收集金蝶。

🤔大和下调金蝶国际目标价，主要原因是金蝶新订单增长较预期慢。大和预计金蝶上半年收入同比增长12%，但认为新订单增长速度放缓，因此将2024年至2026年收入预测下调1%至2%。

📈大和认为金蝶上半年收入增长主要得益于云服务收入增长17%，预计云服务持续性收入上半年有望达25%。这表明金蝶正在积极发展云服务业务，并取得了一定的进展。

📉大和指出，金蝶周一股价急跌17%是市场对预期收入低于预期反应过度。大和认为市场反应过度，并建议长线投资者可趁股价调整收集金蝶。

💡大和认为，金蝶的云服务业务发展潜力巨大，未来仍有较大的增长空间。

💰大和将金蝶目标价从13港元下调至7.1港元，评级从“买入”调低至“跑赢大市”。

格隆汇7月18日｜大和发表报告，金蝶国际(0268.HK)新订单增长较预期慢，故下调目标价45.4%，但认为长线投资者可趁股价弱势收集。报告认为，预期金蝶上半年收入同比增长12%至28.8亿元，因受惠云服务收入增17%，估计云服务持续性收入上半年有望达25%。该行又指，金蝶周一股价急跌17%，因市场反映预期收入会较预期低5%，但认为市场反应过度。基于大和认为金蝶新订单增长较预期慢，故将金蝶2024年至2026年收入预测下调1%至2%，目标价则从13港元，下调45.4%至7.1港元，评级从“买入”调低至“跑赢大市”，但认为长线投资者可趁股价调整收集金蝶。