本文分析了川普可能对美国海外企业征税的逻辑，并推演了其对美国芯片产业的影响。如果征税实施，台积电等海外芯片制造商将面临成本上升，进而影响英伟达、AMD、苹果等公司的利润。同时，美国本土设备公司也将受到影响，而德州仪器、格芯、英特尔等本土制造公司则可能受益。
🤔如果川普对美国海外企业征税，台积电等海外芯片制造商将面临成本上升，因为迁回本土必然导致成本增加。这将直接影响到英伟达、AMD、苹果等公司的利润，因为它们依赖台积电等海外芯片制造商进行生产。
此外，美国进口三星、海力士等芯片也将受到潜在影响，因为成本上升可能会导致进口价格上涨。
🇺🇸美国本土设备公司，如应材、泛林、科磊等，也将受到影响。因为如果东亚晶圆厂成本上升和限购，这些设备公司的产品需求可能会下降。
📈受益的是美国本土制造公司，如德州仪器、格芯、英特尔等。因为它们的生产成本可能处于劣势，而海外芯片制造商的成本上升将为它们提供竞争优势。
🎯川普的政策可能会导致美国芯片产业的格局发生变化，但也可能带来新的机遇。
⚔️这就像是一场运动战，劣势方只有在运动中才能找到机会超越。川普的政策可能会给美国本土芯片制造公司带来新的机会，但也会对其他公司造成负面影响。
来源：雪球App，作者： 淡淡的相思林，（https://xueqiu.com/7977283243/297883137）
推演一下川普的逻辑，如果对美国海外都征税，tsmc会被征税，那么直接影响到
英伟达，
amd，
苹果等的利润，因为迁回本土必然成本上升，同时进口三星，海力士的也有潜在影响可能。
直接又会提升美股那些云计算公司的成本。
反过来，美国本土设备公司主要去向就是东亚，如果东亚晶圆厂成本上升和限购，那么应材，泛林，
科磊必然会受到影响。
受益的是什么呢，那些美国本土制造，导致成本可能处于劣势的公司，
德州仪器，格芯，
英特尔。
对面瞎搞才有机会，这就是运动战的奥义，劣势方在铁板一块你很难找到机会超越，只有运动中才能找到歼敌一部的机会。
$北方华创(SZ002371)$ $中芯国际(SH688981)$ $台积电(TSM)$
