作者回顾了最近一个月满仓持股的投资经历，并坦言由于宏观预期过于乐观以及微观层面行业选择过于主观，导致了较大的投资损失。作者总结了教训，并表示未来将更加注重经济中长期趋势，选择更中性的行业，并降低对个股的容忍度。同时，作者将继续践行分散持有相对好相对便宜的公司，并在7、8月的业绩窗口期对持仓进行优化。作者也表示，尽管希望通过微操和加杠杆来减亏降本，但目前缺乏利润做安全垫，因此将更加谨慎地进行交易，耐心等待更合适的时机。

🤔 作者反思了投资失利的经验，认为宏观预期过于乐观，忽略了经济中高速增长向中低速增长转换的长期趋势，导致了交易策略的失误。作者在未来将更加关注经济中长期趋势，并制定更合理的投资策略。

🤨 作者在行业选择上过于主观和长期化，对个股容忍度过高，导致投资组合的配置偏差。作者在未来将更加注重中性化和中期投资，并降低对个股的容忍度。

💪 作者将继续践行施洛斯主义，分散持有相对好相对便宜的公司，并在7、8月的业绩窗口期对持仓进行优化，以期在未来获得更好的投资回报。

📈 作者希望通过微操和加杠杆来减亏降本，但由于缺乏利润做安全垫，将更加谨慎地进行交易，耐心等待更合适的时机。

🚀 作者的反思和调整展现了其对投资的理性思考和积极学习的态度，相信在未来能够取得更好的投资成绩。

来源：雪球App，作者： 蓝色天鹅绒，（https://xueqiu.com/1185891358/297852820）

我回来啦，兄弟们。断更这一个月，满仓持有状态，一笔交易没做，损失惨重。为什么回撤这么大？一来宏观层面过于乐观，交易上已经倾向于偏重持股获利而非交易获利，对于经济中高速增长向中低速增长转换的长期形势没有给予足够重视，未能高屋建瓴。之前说过2%到4%的中高质量增长比现在的5%更好，但实际行动上更倾向于做3,4年的短周期的上行期的潜伏。 二来微观层面，行业选择上过于主观和长期化（未来会更倾向于中性化和中期几个月几个季度这样），对个股容忍度过高（以后会更倾向优秀公司合理价格大于平庸公司的好价格）。事已至此，我该如何应对？1，我会把施洛斯主义进行到底，持仓应该继续去践行“分散持有相对好相对便宜的公司”的信仰。 2，抓住7,8月的业绩窗口期，对持仓存优去劣。（最近没怎么看股市，感觉输在起跑线了） 3，微操上看看能不能继续做些T，主动性的指数增强，减亏降本。（3000点以下实际可T仓位，可成交仓位非常少，因为更倾向锁筹持仓为主） 4，主观上我个人非常想上杠杆，但没有利润做安全垫，只能自我克制，交易上更谨慎，耐心等待加杠杆的更好时机，或者减慢加杠杆的速度，相机抉择吧。