近期美股市场波动加剧，期权交易热度明显上升，小盘股、加密货币和银行股成为市场关注的焦点。小盘股表现强劲，罗素2000 指数期权成交量大幅增长，看涨期权占比提升，引伸波幅处于高位。比特币突破6.5万美元，加密货币概念股Marathon Digital期权成交量连续三个交易日处于高位，看涨期权占比超70%。美国银行Q2业绩超预期，期权成交量放大近3倍，看涨期权占比也大幅提升。游戏驿站股价七连涨，期权成交量持续攀升，看涨期权占比近8成，引伸波幅连续两天大涨。

🤔 **小盘股集体狂欢**：iShares罗素2000指数ETF (IWM.US)过去5日飙升超11%，期权成交量大涨至434万张，环比上一交易日增长逾55%。同时，该标的看涨期权占比小幅抬升至57%，引伸波幅处于近三个月来的最高水平。期权链上，8月16日到期、240美元行权价的call单成交量最大，有14.37万张，未平仓量10.89万张。值得注意的是，今日到期、行权价为225/224美元的call单涨幅颇为可观，权利金均壕赚超20倍，成交量分别有3.01万张和2.34万张。由于上周美国最新通胀数据超预期向好，叠加交易员押注降息将近，美股市场出现轮动。目前，以小盘股为代表的罗素2000 指数在过去五个交易日中上涨了 12%，这是自 2020 年 4 月以来的最佳走势，与此同时，标准普尔 500 指数仅上涨了 1.6%，科技股占比较高的纳斯达克 100 指数下跌了 0.3%。

🚀 **比特币涨破6.5万美元**：加密货币概念Marathon Digital (MARA.US)再升近9%，三日涨逾40%，隔夜期权成交51万张，连续三个交易日处于近期高位，看涨比约为70%，引伸波幅抬升至105.75%。期权链上，成家量最大的是本周五到期、25美元行权价的call单，有2.99万张；而未平仓量最高的是9月20日到期、30美元行权价的call单，有3.46万张。特朗普在本轮竞选中多次表达支持加密货币，其副手也是该投资品类的拥护者，随着特朗普胜选概率上涨，大大提振了加密货币市场信心。为了巩固这一市场对他的支持，特朗普还计划于7月27日在比特币大会上发表讲话。截至发稿，比特币已突破65000美元，日内涨幅超1%。

🏦 **美国银行Q2业绩超预期**：Q2营收利润双双超预期，美国银行 (BAC.US)绩后涨超5%，隔夜期权成交量达54万张，较30日均量放大近2.9倍，看涨比大幅抬升至69%，处于近两个月来最高位。期权链上，成交量居前多为call单，其中，本周五到期、44美元行权价的call单成交量最大，有3.48万张，未平仓量1.89万张。值得注意的是，7月19日到期、42.5-46美元行权价的call单期权金均赚2倍及以上，最高赚超3.5倍。周二，美国银行发布的二季度业绩显示，在投行业务和资产管理费用增长推动下，公司当季的营收和利润均超预期。细分来看，投行业务费用增长29%，达到15.6亿美元；资产管理费用增长14%，至33.7亿美元。目前，摩根大通将美国银行的目标价从43美元，上调至49美元。

🎮 **游戏驿站股价七连涨**：股价七连涨，游戏驿站 (GME.US)隔夜再涨近6%，期权成交量为43万张，环比上一交易日增长近39%，看涨期权占比近8成，引伸波幅连续两日大涨143.37%。期权链上，本周五到期、30美元行权价的call单成交量和未平仓量均为最大，有分别5.76万张和7.39万张，目前，该张看涨期权收涨超40%。近日，代币化平台Backed推出了代表游戏驿站、特斯拉和微软等股票的加密货币，据悉，符合条件的非美国投资者可以在区块链上购买这些代币，从而全天候投资标准普尔 500 指数公司，同时将资产保留在链上并托管。这一概念类似于现货加密货币 ETF或交易所交易基金，它们是一种跟踪资产表现的证券。

重点聚焦

1、小盘股集体狂欢！iShares罗素2000指数ETF (IWM.US)过去5日飙升超11%，期权成交量大涨至434万张，环比上一交易日增长逾55%。同时，该标的看涨期权占比小幅抬升至57%，引伸波幅处于近三个月来的最高水平。期权链上，8月16日到期、240美元行权价的call单成交量最大，有14.37万张，未平仓量10.89万张。

值得注意的是，今日到期、行权价为225/224美元的call单涨幅颇为可观，权利金均壕赚超20倍，成交量分别有3.01万张和2.34万张。

由于上周美国最新通胀数据超预期向好，叠加交易员押注降息将近，美股市场出现轮动。目前，以小盘股为代表的罗素2000 指数在过去五个交易日中上涨了 12%，这是自 2020 年 4 月以来的最佳走势，与此同时，标准普尔 500 指数仅上涨了 1.6%，科技股占比较高的纳斯达克 100 指数下跌了 0.3%。

2、比特币涨破6.5万美元！加密货币概念Marathon Digital (MARA.US)再升近9%，三日涨逾40%，隔夜期权成交51万张，连续三个交易日处于近期高位，看涨比约为70%，引伸波幅抬升至105.75%。期权链上，成家量最大的是本周五到期、25美元行权价的call单，有2.99万张；而未平仓量最高的是9月20日到期、30美元行权价的call单，有3.46万张。

特朗普在本轮竞选中多次表达支持加密货币，其副手也是该投资品类的拥护者，随着特朗普胜选概率上涨，大大提振了加密货币市场信心。为了巩固这一市场对他的支持，特朗普还计划于7月27日在比特币大会上发表讲话。截至发稿，比特币已突破65000美元，日内涨幅超1%。

3、Q2营收利润双双超预期，美国银行 (BAC.US)绩后涨超5%，隔夜期权成交量达54万张，较30日均量放大近2.9倍，看涨比大幅抬升至69%，处于近两个月来最高位。期权链上，成交量居前多为call单，其中，本周五到期、44美元行权价的call单成交量最大，有3.48万张，未平仓量1.89万张。

值得注意的是，7月19日到期、42.5-46美元行权价的call单期权金均赚2倍及以上，最高赚超3.5倍。

周二，美国银行发布的二季度业绩显示，在投行业务和资产管理费用增长推动下，公司当季的营收和利润均超预期。细分来看，投行业务费用增长29%，达到15.6亿美元；资产管理费用增长14%，至33.7亿美元。目前，摩根大通将美国银行的目标价从43美元，上调至49美元。

4、股价七连涨，游戏驿站 (GME.US)隔夜再涨近6%，期权成交量为43万张，环比上一交易日增长近39%，看涨期权占比近8成，引伸波幅连续两日大涨143.37%。期权链上，本周五到期、30美元行权价的call单成交量和未平仓量均为最大，有分别5.76万张和7.39万张，目前，该张看涨期权收涨超40%。

近日，代币化平台Backed推出了代表游戏驿站、特斯拉和微软等股票的加密货币，据悉，符合条件的非美国投资者可以在区块链上购买这些代币，从而全天候投资标准普尔 500 指数公司，同时将资产保留在链上并托管。这一概念类似于现货加密货币 ETF或交易所交易基金，它们是一种跟踪资产表现的证券。

一、美股期权成交榜

二、ETF期权成交榜

三、个股隐含波动率（IV）排行榜

编辑/eason