建银国际研究报告显示，受香港办公室市场严峻、零售销售放缓和高利率环境影响，预计太古地产2024财年上半年基本盈利将下降9%。尽管如此，公司承诺将派息增加3%并提高派息比率。同时，内地零售投资组合的租金增长预计将支撑公司收入稳定，部分抵消香港市场的负面影响。建银国际因此下调太古地产未来三年盈利预测，并调整目标价至18港元，维持“跑赢大市”评级。

🏢 香港办公室市场和零售销售放缓，预计太古地产2024财年上半年基本盈利将下降9%，但公司承诺增加派息3%。

📈 内地零售投资组合的租金增长预计将支撑公司收入稳定，抵消香港市场的部分负面影响。

💹 建银国际下调太古地产2024至2026财年的盈利预测12%至14.9%，并将目标价由20港元下调至18港元，维持“跑赢大市”评级。

格隆汇7月17日｜建银国际发表研究报告指，由于香港办公室市场严峻、零售销售放缓、高利率环境持续，预计太古地产2024财年上半年经常性基本盈利将按年跌9%，惟该行认为公司仍会兑现承诺将派息增加3%，并提供更高的派息比率及更多处置收益。该行预计，太古地产内地零售投资组合的租金增长，将可支撑公司收入维持稳定，且抵销香港办公室及零售投资组合租金下降的负面因素。另外，基于香港及内地零售市场低迷及利息开支激增，建银国际下调太古地产2024至2026财年的盈利预测12%至14.9%，至于收益率预测则下降到8%至8.3%的范围内，与同业相比具有吸引力。该行下调估值基础，以更大每股资产净值(NAV)折让幅度计，将其目标价由20港元下调至18港元，维持“跑赢大市”评级。