随着AI技术的兴起，消费电子市场正经历类似19年5G换机的新一轮换机潮。但不同于5G，市场对AI换机的必要性存疑，经济环境也不同，海外有衰退风险，国内经济不强。本次市场调整是在这样的背景下进行的，企业正试图通过新技术产品来推动市场增长。

🔍本轮消费电子市场的调整逻辑与19年的5G换机潮相似，但核心在于AI换机。市场对AI换机的必要性持有疑虑，群众基础不如5G换机周期强劲。

📉当前经济周期与5G换机时期不同，海外市场面临衰退风险，国内经济表现也不够强劲，这影响了消费者对AI换机的热情。

🤔尽管AI技术发展迅速，但消费者对AI换机的概念尚不明确，市场对AI换机的必要性认识不足，导致行情波动。

💡企业如东山、水晶、歌尔等正通过推出AR眼镜等产品来刺激市场需求，期待通过技术创新带动市场爆发。

📈立讯等企业上调了明年的利润预期，表明企业对未来市场仍持乐观态度，期待通过新产品推动估值修复。

今天消费电子迎来6月以来的第一次调整。 调整逻辑： 本轮消费电子逻辑类似于19年5G换机，本轮是AI换机，但大家对于AI换机还有有疑虑的。群众基础没有当年5G换机周期强，主要原因是本轮经济周期不一样，本轮经济周期海外有衰退风险，国内经济也不是很强；其次5G换机周期时各种应用需要更高的带宽和速率，大家觉得5G是必要的。AI换机大家对AI没有概念，因此本轮行情我们是揣着明白装糊涂来挣消费电子估值修复的钱。东山明年35亿，水晶和歌尔分AR眼镜能否带动端侧的爆发，立讯上调到明年190亿利润，领益明年30