中金发布报告称，预计金蝶国际上半年收入同比增长12%至28.7亿元，略低于预期，主要受宏观环境影响，中小企业新签订单进度放缓。净亏损同比收窄至2.3亿元，减亏幅度符合预期。中金下调金蝶国际2024年和2025年收入预测，并下调目标价至10港元，维持“跑赢行业”评级。

🤔 中金预计金蝶国际上半年收入同比增长12%至28.7亿元，略低于预期，主要受宏观环境影响，中小企业新签订单进度放缓。净亏损同比收窄至2.3亿元，减亏幅度符合预期。

📉 由于对企业预算更为审慎的预期，中金下调了金蝶国际2024年和2025年收入预测，分别下调2%和3%，至65亿元和77亿元。

📈 尽管业绩略低于预期，但中金仍然维持对金蝶国际“跑赢行业”的评级，并表示公司拥有优于同业的增长韧性和现金流水平。

💰 考虑到估值中枢下行，中金下调金蝶国际目标价29%至10港元。

格隆汇7月17日｜中金发表报告，预计金蝶国际上半年收入按年增长12%至28.7亿元，略低于该行此前预期，主要考虑宏观环境影响下，中小企业新签或慢于预期；净亏损由上年同期2.8亿元收窄至2.3亿元，减亏幅度基本符合预期。基于对于企业预算更为审慎的预期，该行下调2024年和2025年收入预测各2%和3%，至65亿元和77亿元；将2024年净亏损预测由8,346万元调整至9,811万元，明年净利润预测由2亿元调整至1.97亿元。考虑公司优于同业的增长韧性及现金流水平，中金维持对金蝶国际“跑赢行业”评级，考虑估值中枢下行，下调目标价29%至10港元。