来源：雪球App，作者： 擒牛悟道，（https://xueqiu.com/9144901079/297716848）
随着英伟达等公司在超级芯片中采用铜互联形式，减少了光电转换的能量损耗，大幅节约成本，推动了铜缆高速连接器技术的发展。当前，国内数据中心、通信、航空航天、汽车等领域对高速数据传输的需求不断增长，为高速铜缆提供了广阔的应用场景。铜缆的成本效益和成熟的技术体系，使其在多种应用场景中展现出无可比拟的优势，尤其是在短距离、高带宽传输领域。铜高速连接器在短距离和中距离的数据中心内部连接场景下，展现出与光纤连接相媲美的数据传输速率，同时在成本控制方面具有明显优势 。
据专业机构分析，高速铜缆市场的复合增长率预计将达到25%，出货量将达到2000万条，显示出高速铜缆市场有着巨大的增长潜力 。当前，国内外的头部玩家，如英特尔、谷歌、英伟达等，已经开始采用铜缆高速连接技术，实现GPU之间的高效通信，而国内企业也在积极布局，加大研发投入 。所以高速铜缆行业的快速增长是由技术创新、市场需求、行业趋势、政策支持和资本市场的共同作用所推动的。
高速铜缆行业具有较高的技术壁垒，主要体现在设备、材料、工艺三个方面。公司需要购买先进的生产设备和材料以保障具备制造的基础能力，因此通常行业头部玩家都是进口奥地利的物理发泡机和美国的氟材料。在此重点讲设备壁垒，通常欧洲设备企业制造的精密装备交付周期普遍较长，大多2年左右。铜缆设备随着订单量的大幅增长，关键设备交付周期更长，从下订单至达产所需时间约2年，潜在跨行业进入者必定赶不上明年GB200的旺盛需求。
当前高速铜缆行业的头部玩家主要有沃尔核材、神宇股份、得润电子、胜蓝股份和兆龙互连等。毫无疑问，资金选择了神宇股份和沃尔核材，沃尔核材是主板龙头，神宇股份是创业板龙头；我之前回复过某个粉丝的问题，一个行业炒作的龙头是资金说了算，资金说你是龙头你就是龙头，其他都是杂毛，而不是靠产能、营收、利润等因素决定龙头。沃尔核材子公司乐庭智联生产的400G、800G高速通信线为DAC铜电缆，主要客户包括安费诺、豪利士、莫仕、泰科等。 神宇股份生产的DAC铜连接线缆可大量用于AI伺服器内部数据的传输。从逻辑上和资金认可度上看，神宇股份和沃尔核材所具备的特点都是符合大资金的选择方向，神宇股份和沃尔核材从技术层面看，还有很大的上涨空间，值得介入，请粉丝们重点关注。不要问我应该什么时候买进？我的回答是现在就好！
