科达利发布业绩预告，预计单Q2归母净利润在3.0-3.7亿元之间，同比增长13%-39%，环比增长-2%-20%。市场关注点集中在降价问题上，但科达利的结构件具有多品种和小批量的定制化属性，加上公司市占率领先，价格预计不会有太大波动。科达利的长期净利率稳定，盈利能力较强。

📈 科达利业绩：科达利预计单Q2归母净利润在3.0-3.7亿元之间，同比增长13%-39%，环比增长-2%-20%，略好于预期。这一增长表明公司在行业中的竞争力依然强劲。

🔧 结构件属性：科达利的结构件具有多品种和小批量的定制化特点，这使得其在市场中具有一定的议价能力。此外，公司的市占率领先，有助于降本增效。

💹 盈利能力：自2020年下半年起，科达利的长期净利率每个单季度都能超过10%，偶尔略低，这反映出公司的盈利能力稳定且较强。

📉 降价担忧：市场对降价问题表示担忧，但分析认为，由于科达利的结构件属性和市占率优势，价格不会有太大波动。

🏢 大客户宁德：科达利与宁德时代等大客户的合作关系稳固，这也是公司业绩稳定增长的重要因素之一。

来源：雪球App，作者： 围棋投研，（https://xueqiu.com/3199838879/297581059）

科达利发布业绩预告，拆分后单Q2实现归母净利润3.0-3.7亿元，同比增长13%-39%，环比增长-2%-20%，按中位数分别是同环比增长26%和9%，略好于预期吧。

现在市场最担忧还是降价问题，问了几个朋友，说结构件本身多品种和小批量的定制化属性强，以及公司有绝对领先市占率去降本增效，二三线企业都是微盈状态，价格应该不会有太大波动。

之前锂电产业链就是看设备先导、隔膜恩捷和结构件科达利，都是有绝对龙一的细分环节，后来想通了就直接认准她们共同的大客户宁德。刚才看了眼科达利长期净利率情况，自2020年下半年开始，基本上每个单季度都能超过10%（偶尔略低一点点），说明盈利能力还是不错的。

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