文章作者认为中国海油拥有长期提升估值的几个核心逻辑，包括未来三年业绩确定的增加、技术门槛的提升、行业天花板的最高以及海外增量的持续增长。作者强调了海油在深海石油开发、成本控制和油田持续产油方面的优势，并认为海油的股价调整是考验投资者耐心的机会，值得长期持有。

📈 **未来三年业绩增长确定性强:** 中国海油拥有可预见的产量增长，在全球石油巨头中独树一帜。其他巨头受制于需求固定，难以增产，而中国海油拥有庞大的潜在客户群体，未来三年业绩增长确定性强。

🔥 **技术门槛高，自主可控:** 中国海油是全球第三个实现深海石油开发自主可控的国家，拥有领先的技术优势。未来一切开发进度可以自主掌控，不受制于其他设备商。

📡 **行业天花板最高:** 中国对原油的需求旺盛，预计到2030年依然存在巨大的缺口。中国海油作为国内最大的石油生产商，拥有巨大的市场潜力。

📢 **海外增量持续增长:** 中国海油在海外市场积极拓展，圭亚那、巴西等地区的油田持续增产，为公司未来发展带来新的增长点。

📣 **成本控制能力强:** 中国海油在业内拥有最强的成本控制能力，在各个方面都力求精益求精。

📤 **油田持续产油，潜力巨大:** 中国海油的油田设计寿命长，持续产油能力强。公司在页岩油和可燃冰等领域也拥有巨大的开发潜力。

📥 **股价调整是买入机会:** 中国海油的股价在过去几年经历了多次调整，但每一次调整都是买入的机会。作者认为，当前的股价调整是考验投资者耐心的机会，长期持有将获得丰厚的回报。

来源：雪球App，作者： Archerong，（https://xueqiu.com/8893943149/297630973）

$中国海洋石油(00883)$

《海油回落，给大家鼓劲》
央企里，中国海油是最独特的存在，她有几个核心逻辑长期提升估值。
1.未来三年业绩最确定的增加，因为产量都是可看见的，这个在全球石油巨头里是唯一的，特别特别重要，特别艰难，其他巨头因需求固定，没有大的增量客户，很难增产，不要信特朗普说的增产美国石油卖给中国，性价比太差。中国目前宁可买巴西石油，俄罗斯的多些。
2.技术门槛一旦打开，如同潘多拉的盒子，海油有多强？世界完全深海石油开发自主可控的国家海油是第三个，世界只有三家，大家想想英伟达为啥估值那么高，世界卖gpu的不足三家。未来一切开发进度自己说了算，可控，不像其他任何其他国家，想投产都被其他设备商制约。
3.行业天花板最高，基本到2030年中国依然太缺原油。
4.特别要重视海油海外的增量，圭亚那年130万通只是开始，2025年巴西油田b的一个投产单元是22万桶一天，海油有9%权益，且持续增产到2030年。且海油有作业者的巴西深海油田也要投产，海油权益100%
5.海油买巴西b油田是19亿美金买了100多亿桶油田的5%权益，等于这19亿起码买了5亿多桶，而美国mtdr公司19亿美元刚买了一亿桶，股价最近连续大涨。
6.海油业内最会控制成本，各个方面，调研深入的人都看到了。
7.最大的利好海油的油田基本按照10年周期设计，可过去了20年，这些油田依然在产油，大庆油田已经出油140亿桶，海油的区块面积是大庆的几百倍。而且大庆基本没有页岩油开发，海油未来页岩油增量，可燃冰增量都是几何级别。
未来每次海油股价调整，我们团队会第一时间释放她的利好，谁让我们恰好就在业内。。。

等待，是赚钱的不二法门，特别是当发现一支股票特别低估还下跌时，别怀疑，那是在考验你的耐心 ！

9-11元，海油盘整了1年多，11-13元，海油盘整了1年半，13-23元半年时间。

我是2022年1月开始买入的，如果不能接受前面2年多的盘整，也就吃不到13-23元的这段涨幅。

现在同理，不能接受21-23的盘整，就无法吃到后面23-45的涨幅。