杰富瑞发布报告预计恒基地产上半年盈利同比下跌9%至约54亿港元，已反映港汇东的销售，维持“持有”评级，目标价由24港元下调至23港元。该行认为恒基地产盈利面临挑战，但政府收回土地的因素将支持公司派发股息。杰富瑞对恒基地产2024至2026年的盈利预测较市场预测低10%至20%，以反映毛利率风险、较弱的项目以及利息开支增加。

🤔 杰富瑞预计恒基地产上半年盈利同比下跌9%至约54亿港元，主要原因是港汇东项目的销售已经反映在盈利中。

📈 虽然恒基地产盈利面临挑战，但杰富瑞认为政府收回土地的因素将支持公司派发股息。

📉 杰富瑞对恒基地产2024至2026年的盈利预测较市场预测低10%至20%，主要原因是毛利率风险、较弱的项目以及利息开支增加。

🚀 杰富瑞在地产股中更看好新鸿基地产，主要原因是其毛利率更具韧性，2025财年以后盈利有望改善。

格隆汇7月15日｜杰富瑞发表报告，预期恒基地产(0012.HK)上半年盈利同比下跌9%至约54亿港元，当中已反映港汇东(Harbour East)的销售，维持给予“持有”评级，目标价则由24港元下调至23港元。杰富瑞表示，虽然恒基地产面对盈利挑战，但获政府收回土地的因素，预期可支持公司派发股息。该行对恒基地产2024至2026年的盈利预测，较市场预测低10%至20%，以反映毛利率风险、较弱的项目，以及利息开支增加。杰富瑞于地产股中较看好新鸿基地产(0016.HK)，主要是毛利率较具韧性，2025财年以後盈利有望改善。