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今天市场又萎了，估计收盘时候只有6600亿成交量。想想行情好的时候随随便便万亿成交量，现在呵呵。
从板块来看，领涨的是煤炭，最近煤炭不是领涨就是领跌，但整体还是调整了一个月了。高股息板块也不可能一直涨，更何况煤炭本质是周期行业。
芯片今天抢跑，倒没什么大级别的利好，难道市场想起来了川建国对我国芯片的支持作用？芯片此前几年的大行情确实全靠建国同志。
领跌的是医疗、互联网、地产。医疗下跌已经不需要理由了，互联网是跟着港股整体下跌的。地产是因为此前出的政策已经慢慢消退了，比如最近三个周末北京楼市成交466+561、427+486、387+473，成交量慢慢变小了。楼市比股市逻辑简单，缩量慢慢就会被砸盘。
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今天市场一开盘就在加速，都在做川普上任的概念了。比如我们A股著名的川大智胜，当年川普跟拜登竞选开始时领先的，那时候也炒过川普概念的川大智胜，开盘直接涨停。昨晚还有人讲歌尔（割耳）股份也是川普遇刺概念，可惜现在增量资金不足，割耳750亿市值，根本拉不动，只涨了2%。川大智胜只有25亿。
回到正经的，川普如果竞选成功，可能影响几点有：
1、虚拟货币。周末开始虚拟货币就开始拉升了，因为川普早前多次发表支持加密货币的言论，共和党最新党纲草案更明确要终结对加密货币的打压。
2、黄金。川普上个任期是二战以来唯一一个没有对外发动战争的美国总统，毕竟他是一个商人，更重利益。川普胜选可能会解决俄乌、巴以的冲突，所以川普上台利好的的是风险资产，而像黄金这样的避险资产可能会有一定的影响。
3、美元。川普一直主张贸易回流，那么很关键的一点就是弱美元政策，就是美元贬值，进而提高美国出口竞争力，进而制造业回流。如果人民币相对美元有升值预期了，那么必然是利好A股的。
4、A股。短期看，川普上台必然会让市场的风险偏好上升，利好A股，因为川普不喜欢美国对外战争跟无条件援助。但是中期角度上，川普大概率会对我们实行出口限制，所以利空出海概念。
5、美国传统行业。川普作为共和党，必然支撑传统石油、天然气、煤炭传统能源产业，川普时期页岩油大发展。川普是支持油价维持相对高位稳定的，毕竟页岩油成本较高，需要维持高油价才能盈利，但油价过高又不利于经济发展。再加上美股科技股七姐妹涨的太多了，更综合一些的标普500未来可能会比纳指100好一些。
上述观点是有冲突的地方的，比如弱美元政策本质还是利好黄金这种保值资产，遇到这种的就看川普上台后要做什么了，比如要解决世界冲突，那必然利空黄金，要先制造业回流，那必然利空美元。
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1、国内6月份社融数据公布，新增社融3.3万亿，去年同期4.23万亿。人民币贷款2.13万亿，去年同期3.05万亿。M2和M1大家看上图，一直在走低。数据很一般，但是此前几个月已经大概能预期到6月的趋势了，所以A股也没有把这个当做利空。
2、上午出了GDP数据。初步核算上半年国内生产总值616836亿元，按不变价格计算，GDP同比增长5.0%。
今年的目标就是5%，上半年5%算是符合预期。中性消息。
大家觉得体感跟GDP的增速不对，自己收入怎么没增长5%，这是因为GDP是按照不变价格计算的。举个例子，2023年生产了10件衣服，市场价是基期价格500元/件，总计5000元。2024年生产了11件衣服，由于需求降低，价格降低到了400元/件，总计4400元。那么，营收降低了(5000-4400)/5000=12%，但是不变价的增速是11*500/(10*500)=10%。
所以GDP是没错的，只不过大家不懂按照不变价计算是什么意思。手动狗头。
3、第二十届中央委员会第三次全体会议在北京开幕。这就是我此前两个月一直提的重磅会议，如果看这个名字大家不太懂的话，我举个例子，十一届三中全会大家应该很熟悉，现在是第二十届。
我担心我说的不够准确，所以去官网截图了四个会议聚焦的重点，大家看上图，现在大家应该理解今天的会议对A股市场的重磅程度了。
现在A股表现比较好，没有对会议有很大的期待，这样的话，但凡后续有利好，估计A股都会有反应。
下半年的关键就在这里了。
以上。
