各乳企半年报的业绩正经历“冰火两重天”。
日前，包括皇氏集团、天润乳业在内的多家乳企披露了上半年业绩预告。其中，天润乳业、麦趣尔、庄园牧场、皇氏集团的归母净利润相比去年同期皆有所下滑，而妙可蓝多预计归母净利润同比增长128%-215%。
财联社记者注意到，天润乳业、麦趣尔、庄园牧场三家区域型乳企在解释利润下滑时，提到了原奶价格下行、市场竞争激烈等因素。
值得注意的是，据财联社星矿数据显示，从今年一季度的营业收入来看，A股中20家乳企上市公司中，仅5家乳企实现了小幅增长，其余15家均出现不同幅度的下降。与此同时，伊利、蒙牛等乳业巨头则通过并购与市场拓展加速出海步伐。
在业内人士看来，随着市场竞争的加剧，实力偏弱的区域乳企日子越发艰难；同时在国内产能严重过剩，消费需求又阶段性饱和的情况下，中国乳业走出去，开拓国际市场是必然的趋势。
三家区域型乳企半年报预亏
天润乳业的业绩预告显示，预计今年上半年将亏损2600万元至3100万元，而去年同期则盈利1.26亿元。天润乳业指出，业绩预亏的主要原因在于乳制品市场消费需求不振，奶源供应过剩导致原料奶和牛只销售价格持续下行。
庄园牧场同样难逃亏损的命运，预计上半年将亏损7000万元至9500万元，较去年同期亏损的2016.33万元显著扩大。庄园牧场方面表示，乳制品供给不断扩张，但终端消费市场需求放缓，市场竞争激烈导致公司投入持续扩大，销售费用同比增加。同时，公司整体成本上升及毛利下降幅度较大，进一步压缩了利润空间。
而麦趣尔的业绩预告预计上半年将亏损5800万元至6800万元，同比增亏55.21%至81.97%。对此，麦趣尔方面解释称，上半年自产生鲜乳养殖成本上涨，自有牧场亏损增加。为恢复市场及抵御市场周期变动，公司采取了积极的市场营销策略，投入大量促销及市场费用，导致亏损加剧。
皇氏集团虽然公告称预计2024年上半年实现净利润100万元—150万元，但比上年同期下降99.30%—99.53%。
不过，奶酪企业受益于上游原材料采购成本下降等因素，作为乳企下游企业奶酪股的妙可蓝多发布的公告显示，预计2024年半年度实现归属于母公司股东的净利润为6500万元到9000万元，与上年同期2856.7万元同比增加约128%到215%。
值得注意的是，据财联社星矿数据显示，从今年一季度的营业收入来看，A股中20家乳企上市公司中，仅5家乳企实现了小幅增长，其余15家均出现不同幅度的下降。伊利股份虽然一季度营业收入约为333.28亿元，继续领跑行业，但是营收下降2.6%；皇氏集团营收下滑最多，达41.78%。
在中国食品产业分析师朱丹蓬看来，其实自去年第三季度开始，受整个消费意愿以及消费的能力下降的影响，中小乳企的整体表现都并不是太好。
乳业分析师宋亮接受财联社记者采访时也表示，目前整个乳业仍然处在一个阶段性过剩的阶段，行业整个消化掉奶源可能需要到明年，在产能过剩以及价格战的影响下，对一些抗风险能力差的中小乳企影响比较大。
在宋亮看来，乳企在做好原有产品的基础上，也要做好以价格为核心的市场秩序；同时加强产品创新寻找新的增长点。此外，还需要尽可能地去降本增效，减少流通环节的内耗。
巨头海外市场寻找增长点
面对国内存量市场的激烈竞争，不少乳企正加快海外扩张步伐。
伊利2023年财报显示，其产品销往60多个国家和地区，2023年伊利冰淇淋已经进入非洲市场试水，全年海外业务收入较上年增长了10.1%。
蒙牛集团一直重视海外业务市场，早在2018年就于印尼布局中国乳业在东南亚的首个工厂。蒙牛2023年财报显示，其产品已经进入了东南亚、大洋洲、北美等区域的10余个国家和地区市场。2023年，其收购的冰淇淋品牌艾雪位居印尼份额第一、菲律宾份额第三，并在积极拓展越南、泰国等中南半岛市场。
两大乳业巨头是海外拓展的排头兵，其他乳企也在跟进。
澳优7月4日公告称已收购荷兰Amalthea Group余下50%股份，进一步强化羊奶产业链竞争优势，目前澳优在全球已拥有9座工厂，形成覆盖配方奶粉、保健食品、特医食品、个性化营养品及服务的生命全周期产业链体系。
此外，佳贝艾特在中东、墨西哥等多个市场取得超高速增长后，今年5月宣布将印度市场列入下一个重点目标；2023年合生元有机婴幼儿配方奶粉及羊奶市场在法国市占率均超40%。
在朱丹蓬看来，中国乳品行业水平已经很高，甚至有一些品类比世界的先进水平还要高，现在出海对中国乳企来说是最好的一个时间段。
宋亮也认为，中国乳业的产品、产业非常成熟，国际化的资源布局也很好，这个时候去拓展海外市场是一个比较好的机会。
“国外消费者对我们的产品和品牌都有一些陌生感，甚至有些产生质疑，只要突破了，中国乳企在海外发展的机会很大。”在宋亮看来，在食品行业里，中国是世界上竞争最激烈的国家，在这种激烈竞争当中活下来的乳企，无论是从产品的打造、品牌的塑造、渠道的拓展以及营销能力都很强，这些在出海中依然有一定的优势。
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本文来自微信公众号“新消费日报”（ID:cls-xxfribao-01），作者：徐赐豪，责编：高梦阳，编辑：梁又匀，36氪经授权发布。
