个人养老金理财产品市场不断壮大，目前已有26只产品可供选择。其中，农银理财、中银理财和中邮理财近期新增了3只产品。截至目前，已发行的23只产品中，收益率最高的产品来自农银理财，年化收益率达到5.49%。而中银理财的一只混合类产品，年化收益率仅为0.37%，大幅低于其业绩比较基准。本文将对个人养老金理财产品的收益情况进行分析，并探讨相关投资策略。

😄 **产品数量持续增长:** 目前已有26只个人养老金理财产品，其中包括3只新产品，分别来自农银理财、中银理财和中邮理财。这些产品覆盖了固定收益类和混合类，风险等级也较为均衡，为投资者提供了更多选择。 **产品收益率差异较大:** 已发行的23只个人养老金理财产品中，收益率表现不尽相同。农银理财的“农银同心·灵动”360天科技创新人民币理财产品L份额，年化收益率最高，达到5.49%。而中银理财的“禄”（5年）最短持有期混合类理财产品L份额，年化收益率最低，仅为0.37%，大幅低于其业绩比较基准。 **投资策略多样化:** 个人养老金理财产品的投资策略也各有不同。一些产品主要投资于固定收益类资产，如债券和货币市场工具，以追求稳定收益。而一些产品则会配置一定比例的权益类资产，以期获得更高的收益。

🤔 **收益率受多因素影响:** 个人养老金理财产品的收益率受多种因素影响，包括市场利率水平、投资策略、风险偏好等。投资者在选择产品时，应充分了解产品的投资策略、风险等级和业绩比较基准，并根据自身风险承受能力和投资目标进行选择。 **投资策略需灵活调整:** 由于市场环境不断变化，个人养老金理财产品的投资策略也需要进行灵活调整。银行理财公司会根据市场情况，调整产品的投资组合，以追求最佳的投资回报。 **长期投资是关键:** 个人养老金理财产品主要面向长期投资需求，投资者应保持长期投资的理念，不要因为短期市场波动而频繁调整投资策略。

💰 **投资额持续增长:** 截至目前，投资者累计购买个人养老金理财产品金额已超过47亿元，比去年12月增加了35亿元左右。这表明个人养老金理财产品市场正在快速发展，越来越多的投资者开始关注个人养老金规划。 **产品市场前景看好:** 随着个人养老金制度的不断完善，个人养老金理财产品市场将迎来更大的发展机遇。未来，预计会有更多银行理财公司加入个人养老金理财产品市场，为投资者提供更加丰富和多元化的选择。 **关注产品风险和收益:** 投资者在选择个人养老金理财产品时，应仔细阅读产品说明书，了解产品的投资策略、风险等级和业绩比较基准，并根据自身风险承受能力和投资目标进行选择。

🎉 **鼓励长期投资:** 个人养老金理财产品通常设置了最短持有期限，以鼓励投资者长期投资，提高投资组合的稳定性和投资策略的一贯性。 **风险等级适中:** 本次新增的3只个人养老金理财产品，风险等级为二级或三级，风险程度适中，适合大多数投资者。 **多样化投资选择:** 个人养老金理财产品涵盖了固定收益类和混合类，投资者可以根据自身需求选择合适的投资策略。

📊 **数据仅供参考:** 本文所列举的收益率数据仅供参考，不构成投资建议。投资有风险，入市需谨慎。

个人养老金产品货架又上新了。中国理财网近日发布了第五批个人养老金理财产品名单，农银理财、中银理财、中邮理财各新增1只产品，个人养老金理财产品总数达到26只。

从2023年2月首批个人养老金理财产品推出至今，近一年半时间，除了上述3只新产品，已发行的23只产品收益情况如何？

三只理财产品上新

银行理财登记中心介绍，本次新增理财产品中，两只为固定收益类产品，一只为混合类产品，风险等级为二级或三级，风险程度适中，同时均设置了最短持有期限，以鼓励投资者长期投资，提高投资组合的稳定性和投资策略的一贯性。

具体来看，农银理财新增的“农银理财农银顺心·灵动540天固定收益类人民币理财产品”L份额业绩比较基准为3.2%-3.7%（年化），属于二级中低风险，1元起购，最低持有540天，主要投资货币市场工具、债券等。

中银理财新增的“中银理财‘福’（5年）最短持有期固收增强理财产品”L份额业绩比较基准为3.50%-5.50%（年化），同样为二级中低风险，主要投资于债券、货币市场工具等固定收益类资产，并通过投资基金、股票等配置少量权益类资产，同时适当参与以对冲为目的的金融衍生品交易。

中邮理财新增的“中邮理财添颐·鸿元最短持有365天1号人民币理财产品”L份额业绩比较基准为2.3%-4.3%（年化），风险等级为三级中等风险，产品主要投资于货币市场工具、债券等固定收益类资产，贡献基础收益，并根据市场情况适度配置权益类资产，进行收益增强，同时适当参与以对冲为目的的金融衍生品交易，杠杆率不超过140%。

需要说明的是，业绩比较基准不是预期收益率，不代表产品的未来表现和实际收益，不构成产品管理人对理财产品收益的承诺或保障。另外，L份额为理财公司单独设置的个人养老金理财产品份额。

从数量上看，26只个人养老金理财产品中，工银理财的产品最多，共有8只；其次是中银理财，有6只；此外，农银理财有5只、中邮理财4只、建信理财有2只、贝莱德建信理财1只。

23只产品收益如何？

从2023年2月首批个人养老金理财产品推出至今，除了上述3只新产品，已发行的23只产品从实际收益表现看，均取得了正回报。

据各家银行App和Wind数据，截至7月10日、11日，成立以来的年化收益率最高的三只产品有两只来自农银理财、一只来自建信理财，其中“农银同心·灵动”360天科技创新人民币理财产品L份额（下称农银同心灵动360天L）成立以来年化收益率为5.49%，在23只产品中最高。

此外，还有11只产品成立以来的年化收益率超4%，其中，中银理财有4只，农银理财3只，建信理财、工银理财、中邮理财和贝莱德建信理财各1只。

不过，在23只产品中，有5只产品成立以来的年化收益率低于3%，有4只来自工银理财，1只来自中银理财。其中，中银理财“禄”（5年）最短持有期混合类理财产品L份额成立于2023年3月，R3中等风险。中国银行App显示，该产品成立以来的年化收益率0.37%，大幅低于其业绩比较基准4.25%-6.25%，也是23只产品中成立以来的年化收益率最低的一只。

来源：中国银行App

根据该产品2023年年度投资运作情况报告，截至报告期末，理财产品持仓按照穿透前金额占比看，现金及银行存款占比11.26%，资产管理产品占比88.74%；按照穿透后金额占比看，权益类投资占比53%，公募基金占比12.1%，债券占比21.75%，现金及银行存款占比12.51%。

另据2024年一季度投资运作情况报告 ，截至今年一季度末，该产品穿透后权益类投资占比下降至37.17%，债券投资占比上升至34.84%。

产品说明书显示，其以产品投资现金等高流动性资产仓位5%-20%，同业存单、存款、信用债等固定收益类资产仓位50%-80%，股票(含优先股)或衍生品仓位0%-20%，公募基金仓位0%-40%(含权益型基金)，杠杆比例120%。

中银理财表示，资产配置方面，将继续围绕收益目标和波动控制，动态管理权益资产配置比例，沿着国家政策引导的方向适度加大权益投资力度，重点布局新质生产力和扩内需相关领域，深入研究行业动向，积极捕捉阶段性投资机会。丰富投资策略，力争多渠道增厚产品收益，努力增强净值稳定性。同时，持续优化固收类资产配置，根据产品情况调整组合久期。

值得注意的是，由于产品成立时间不同等原因，上述产品的波动情况受成立时间影响，并不完全可比，仅作为参考。

银行业理财登记托管中心还披露，2023年2月首批个人养老金理财产品推出至今，市场上共有19家商业银行代销23只个人养老金理财产品，投资者累计购买金额超47亿元。

相比之下，去年12月第四批个人养老金理财产品上架时，投资者累计购买金额超12亿元。这意味着，7个多月的时间，投资者累计购买个人养老金理财产品金额增加了35亿元左右。

（文中观点仅供参考，不构成投资建议，投资有风险，入市需谨慎。）

本文来自微信公众号“中新经纬”（ID：jwview），作者：魏薇 李思桐，编辑：林琬斯，责编：罗琨 李中元，36氪经授权发布。