今日沪指盘中一度突破3700点，为2021年12月以来首次，但随后回落，收盘下跌0.46%，结束了八连阳。国债期货全线下跌，30年期主力合约创逾四个月新低，主要利率债收益率多数上行。市场分析认为，股债跷跷板效应以及对买断式逆回购的期待影响了债市表现。公开市场方面，央行进行了1287亿元7天期逆回购操作，单日净回笼320亿元。资金面方面，Shibor短端品种多数下行，银行间回购定盘利率多数持平。一级市场方面，交易所市场非金信用债出现涨跌分化，存单市场需求较好。

📈 沪指高开低走，盘中突破3700点后回落，收盘下跌0.46%，结束八连阳，显示市场短期面临调整压力。当日两市成交额较前一日放量，表明市场活跃度仍在，但多空博弈加剧。

📉 国债期货全线收跌，30年期主力合约跌0.36%创逾四个月新低，10年期、5年期、2年期主力合约亦有不同程度下跌。主要利率债收益率普遍上行，10年期国债活跃券收益率上行1.25bp至1.7325%，显示债市情绪偏弱。

⚖️ 股债跷跷板效应显现，业内人士指出，股指突破关键点位吸引了部分资金从债市流出，加剧了国债期货的下跌。下午权益市场走弱，叠加对买断式逆回购的期待，部分缓解了30年国债收益率的上行压力，但资金面收紧限制了修复空间。

🏦 公开市场操作方面，央行开展1287亿元7天期逆回购，中标利率1.40%，当日有1607亿元逆回购到期，实现净回笼320亿元，显示央行维持市场流动性平稳的态度。

📊 资金面方面，Shibor短端品种多数下行，隔夜品种持平，7天期下行0.8BP，1个月期下行0.1BP至2022年9月以来新低，表明短期资金面相对宽松。银行间回购定盘利率多数持平，显示回购市场稳定。

财联社8月14日讯（编辑 刘晨）沪指早盘一度突破3700点，为2021年12月以来首次。国债期货收盘全线下跌，30年期主力合约跌0.36%，创逾四个月收盘新低。利率债收益率多数上行，具体来看：

国债期货收盘全线下跌，30年期主力合约跌0.36%，创逾四个月收盘新低；10年期主力合约跌0.12%，5年期主力合约跌0.08%，2年期主力合约跌0.02%。

银行间主要利率债收益率全线上行，截至下午16:30分，10年期国债活跃券250011收益率上行1.25bp报1.7325%，10年期国开债活跃券250210收益率上行1.8bp至1.848%，30年期国债活跃券2500002收益率上行1.2BP至1.977%。

（数据来源：WIND，财联社整理）

业内人士指出，债市上午几乎未对社融信贷数据进行交易。上证指数上午短暂突破3700点重要整数关口，股债跷跷板影响下，30年国债期货低开低走，最大跌幅近0.7%，对应期限国债收益率上行超2bp。下午权益市场走弱，叠加市场对买断式逆回购的期待再起，30年国债收益率上行幅度有所收窄，不过银行间资金面两点以后转紧，所以修复幅度有限。

沪指盘中涨超0.45%突破3700点，为2021年12月以来首次。截至收盘，沪深两市全天成交额2.28万亿，较上个交易日放量1283亿。沪指跌0.46%，终结8连阳，深成指跌0.87%，创业板指跌1.08%。

公开市场方面，央行公告称，8月14日以固定利率、数量招标方式开展了1287亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，投标量1287亿元，中标量1287亿元。Wind数据显示，当日1607亿元逆回购到期，据此计算，单日净回笼320亿元。

资金面方面，Shibor短端品种多数下行。隔夜品种持平报1.315%；7天期下行0.8BP报1.426%；14天期上行1.9BP报1.492%；1个月期下行0.1BP报1.525%，创2022年9月以来新低。

银行间回购定盘利率多数持平。FR001持平报1.36%；FR007持平报1.48%；FR014涨1.0个基点报1.52%。

银银间回购定盘利率多数持平。FDR001持平报1.32%；FDR007跌4.19个基点报1.43%；FDR014持平报1.5%。

银存间回购利率涨跌不一：

（数据来源：WIND，财联社整理）

一级市场方面：

据Choice 数据统计显示，今日交易所市场非金信用债跌幅排行前五的分别是：21融创01、21融创03、H1碧地02、H1碧地03、24泾河01。具体如下：

据Choice 数据统计显示，今日交易所市场非金信用债涨幅排行前五的分别是：H1阳城01、22安丘01、22昭阳债、22萍昌01、23市政Y1。具体如下：

存单方面，今日3M期国股在1.46%-1.54%位置需求较好，较前一日上行2bp，1Y期国股报在1.635%-1.645%的位置，较前一日变化不大，AAA级存单方面，9M成交在1.66%，1Y成交在1.66%的位置。

（数据来源：Choice，财联社整理）