一、核心炒作环节分析 1. AI芯片国产替代 寒武纪Q1净利润增长：寒武纪2025年Q1财报显示，其净利润同比大幅增长，主要受益于AI算力需求爆发及国产替代加速。 DeepSeek-R2发布预期：目前仅为市场传闻（8月15-30日），无官方确认。若该模型确为国产大模型且与寒武纪等算力芯片厂商有协同，可能短期提振情绪，但需警惕预期落空风险。 中芯国际订单与车企替代：中芯国际作为国内先进制程代工厂，合作国内AI芯片设计公司（如寒武纪）；车企因供应链安全加速替换英伟达芯片（如转向地平线、黑芝麻等国产方